Evercore ISI ترفع هدف أسهم جيه بي مورجان وسط عوائد رأسمالية قوية بواسطة Investing.com

في يوم الاثنين، قامت شركة Evercore ISI، وهي شركة استثمارية معروفة، برفع السعر المستهدف لأسهم JPMorgan Chase & Co. (NYSE:) إلى 211.00 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 210.00 دولارًا أمريكيًا. كما أعادت الشركة التأكيد على تصنيفها المتفوق للسهم.
يأتي هذا التعديل في أعقاب النتائج المالية الفصلية الأخيرة لـ JPMorgan، والتي أظهرت عائدًا قويًا بنسبة 20٪ على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) وعائدًا رأسماليًا قويًا على الرغم من الانخفاض الطفيف في قيمة السهم بعد إعلان الأرباح.
تميز أداء بنك جيه بي مورجان في الربع الثاني بالقوة في مختلف القطاعات، بما في ذلك الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول والثروات والبطاقات. كما تم تسليط الضوء على قدرة البنك على توليد فائض كبير في رأس المال، مع نسبة أسهم عادية من الطبقة الأولى (CET1) تبلغ 15.3%. تمنح هذه الوسادة المالية بنك JPMorgan مجالًا واسعًا لمتابعة مبادرات النمو العضوي، والحفاظ على أرباح كبيرة، والاحتفاظ بالأرباح لفرص الاستثمار المستقبلية.
تشمل الأنشطة الأخيرة للبنك تسييل أسهم Visa (NYSE:) من الفئة B، والتي ساعدت، إلى جانب الأرباح القوية، في التمويل المسبق لمليار دولار من المساهمات الخيرية المخطط لها.
بالإضافة إلى ذلك، أعاد بنك جيه بي مورغان شراء أسهمه بقيمة 4.9 مليار دولار، مما ساهم في زيادة قدرها 30 نقطة أساس في نسبة CET1 الخاصة به. على الرغم من تباطؤ الاقتصاد والتحديات في نمو القروض والودائع، تظل الشركة واثقة من قدرة جيه بي مورجان على تحقيق نمو عضوي قوي.
ويتناول التقرير كذلك الإدارة المالية الإستراتيجية لبنك جيه بي مورجان، مشيرًا إلى أنه في حين يمثل الاقتصاد تحديات، فإن عوائد البنك القوية ونشر رأس المال الاستراتيجي يضعه في موقع جيد لتحقيق النمو المستدام.
يشير التقرير إلى أنه من المرجح أن يواصل بنك جيه بي مورجان الاستثمار في الشركات ذات العائدات العالية، ويحافظ على عائد رأسمالي جيد، ويعزز ميزانيته العمومية، ويظل مستعدًا لفرص غير متوقعة.
يختتم Evercore ISI بمنظور حول استخدام JPMorgan لرأس المال الزائد، مما يشير إلى أنه على الرغم من أن عمليات إعادة الشراء قد لا تكون محور التركيز المباشر، خاصة عندما يتم تداول السهم عند 2.4 ضعف القيمة الدفترية الملموسة، فمن المرجح أن يواصل البنك نمطه من الاستثمار في النمو العضوي والحفاظ على استراتيجية عائد رأس المال الصلبة.
في أخبار أخرى حديثة، سجل JPMorgan Chase أداءً ماليًا قويًا للربع الثاني من عام 2024، حيث وصل صافي الدخل إلى 18.1 مليار دولار، وعائد السهم (EPS) 6.12 دولار على إيرادات قدرها 51 مليار دولار.
يتضمن ذلك ربحًا كبيرًا من بيع أسهم Visa. وبعد تعديل هذه العناصر لمرة واحدة، يبلغ صافي الدخل 13.1 مليار دولار، مع ربحية السهم 4.40 دولار والإيرادات 43.1 مليار دولار.
وقد ساهم قطاعا بنك الشركات والاستثمار (CIB) والخدمات المصرفية للأفراد والمجتمع (CCB)، إلى جانب قسم إدارة الأصول والثروات (AWM)، بشكل كبير في هذا الأداء.
استمرارًا للتطورات الأخيرة، قام بنك JPMorgan بزيادة أرباحه الفصلية إلى 1.25 دولارًا للسهم الواحد. وتتوقع توقعات الشركة بعض التحديات المقبلة، بما في ذلك الضغوط المحتملة على أرصدة الودائع والتطبيع المتوقع في عمليات تحصيل رسوم بطاقات الائتمان والتأخر في السداد.
ومع ذلك، لاحظت الشركة أيضًا وجود عدد قياسي من المستثمرين لأول مرة في قسم الخدمات المصرفية للأفراد والمجتمع والنمو القوي في رسوم الإدارة وصافي التدفقات الداخلة في إدارة الأصول والثروات.
على الرغم من بعض الرياح المعاكسة المحتملة، لا يزال بنك جيه بي مورجان يركز على إدارة أعماله بفعالية، كما يتضح من أدائه القوي في الربع الثاني من عام 2024. وقد ساهم النهج المنضبط الذي تتبعه الشركة ونموذج أعمالها المتنوع في قدرتها على التعامل مع تعقيدات البيئة الاقتصادية الحالية.
رؤى InvestingPro
تتوافق النظرة المتفائلة لشركة Evercore ISI بشأن JPMorgan Chase & Co مع العديد من التوقعات نصائح الاستثمار برو والتي تسلط الضوء على القوة المالية للبنك وإمكانات النمو. والجدير بالذكر أن بنك جيه بي مورجان قام برفع أرباحه لمدة 13 عامًا متتاليًا، مما يظهر التزامه بمكافأة المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول البنك عند نسبة سعر إلى ربح منخفضة مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى أنه قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لاحتمالات أرباحه. ومع قيام 4 محللين بمراجعة أرباحهم صعودًا للفترة القادمة، هناك إجماع على أن المسار المالي لبنك JPMorgan إيجابي.
ومن منظور البيانات، تبلغ القيمة السوقية لبنك جيه بي مورجان 583.07 مليار دولار، مما يعكس حضوره الكبير في الصناعة المالية. تعتبر نسبة السعر إلى الربحية للبنك جذابة حاليًا عند 11.44، مع نسبة سعر إلى ربحية آجلة أكثر ملاءمة (المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024) تبلغ 10.66. علاوة على ذلك، فإن نمو إيرادات بنك جيه بي مورجان بنسبة 19.38% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية يؤكد قدرته على زيادة الأرباح، وهو أمر ضروري لخلق قيمة للمساهمين على المدى الطويل.
بالنسبة للقراء المهتمين بالتحليل الأعمق والرؤى الإضافية، هناك المزيد InvestingPro نصائح المتاحة التي يمكن أن تزيد من اتخاذ قرارات الاستثمار. باستخدام رمز القسيمة برونيوز24، يمكن للقراء الحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي. قم بزيارة Investing.com/pro/JPM لاستكشاف هذه النصائح، بما في ذلك مكانة جي بي مورغان كلاعب بارز في صناعة البنوك وعائداته المرتفعة على مدى العقد الماضي، والتي يمكن أن تكون مؤشرا على أدائه المستقبلي.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.