JMP ترفع السعر المستهدف لسهم جولدمان وسط عودة السوق إلى طبيعته بواسطة Investing.com

في يوم الثلاثاء، قامت JMP Securities بتحديث توقعاتها بشأن Goldman Sachs (NYSE: GS)، مما زاد السعر المستهدف للسهم إلى 460 دولارًا من 440 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق المتفوق. يشير تحليل الشركة إلى أن فجوة التقييم بين جولدمان ساكس ومنافسه مورجان ستانلي قد تضيق مع عودة ظروف السوق إلى طبيعتها.

أبرز التعليق الصادر عن JMP Securities أن بنك جولدمان ساكس كان مفضلاً على بنك مورجان ستانلي في الأرباع الأخيرة. ويستند هذا التفضيل إلى اعتقاد مفاده أن الخصم في تقييم بنك جولدمان ساكس كان كبيراً للغاية وأن عائده على حقوق المساهمين سوف يتجاوز العائد على مورجان ستانلي مع تطبيع أسواق رأس المال.

أظهر بنك جولدمان ساكس زيادة في الأداء منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 6%، وهو ما يفوق ضعف النمو لدى مورجان ستانلي. ويواصل هذا الاتجاه الذي شهدناه على مدى السنوات الثلاث الماضية، حيث تفوق أداء بنك جولدمان ساكس باستمرار على مورجان ستانلي ببضع مئات من نقاط الأساس سنويًا.

أشارت JMP Securities إلى أنه في حين أن بنك Goldman Sachs يسير على الطريق الصحيح لسد فجوة التقييم مع Morgan Stanley، فمن غير المتوقع حدوث تقارب كامل بسبب الاختلافات في مزيج الأعمال وملفات الأرباح. ومع ذلك، ترى JMP Securities إمكانية ارتفاع قيمة أسهم Goldman Sachs، مشيرة إلى تداولها عند 9.9 أضعاف ربحية السهم المقدرة للشركة (EPS) لعام 2025 و1.4 ضعف السعر إلى القيمة الدفترية الملموسة (TBV). في المقابل، يتم تداول سهم مورجان ستانلي بسعر 13.4 ضعف ربحية السهم المقدرة لعام 2025 و2.3 ضعف السعر لكل TBV، وهو ما تعتبره JMP Securities مسعرًا إلى حد ما.

ويشير التقييم إلى أنه على الرغم من أن الشركتين قد تستفيدان من انتعاش أسواق رأس المال، إلا أن مورجان ستانلي قد يواجه رياحًا معاكسة من تطبيع أسعار الفائدة في نهاية المطاف. ولا يُنظر إلى وجهة النظر هذه باعتبارها انعكاساً سلبياً لنموذج أعمال مورجان ستانلي، بل هي ملاحظة مفادها أن تقييمه يمثل بالفعل عائدات أكثر تطبيعاً، في حين كان تقييم بنك جولدمان ساكس خاطئاً مؤقتاً.

رؤى InvestingPro

كان Goldman Sachs (NYSE: GS) موضوعًا مثيرًا للاهتمام بعد التوقعات المحدثة لشركة JMP Securities، كما تعمل البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro على إثراء المنظور المتعلق بالصحة المالية للشركة وأداء السوق. مع رسملة سوقية قوية تبلغ 140.77 مليار دولار ونسبة سعر إلى ربح تبلغ 17.85، يبرز بنك جولدمان ساكس كلاعب بارز في صناعة أسواق رأس المال. تعد نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 أكثر جاذبية عند 15.47، مما يسلط الضوء على ربحية الشركة المدعومة أيضًا بهامش ربح إجمالي قدره 83.16٪ لنفس الفترة.

تكشف نصائح InvestingPro أن بنك جولدمان ساكس لم يرفع أرباحه لمدة 12 عامًا متتاليًا فحسب، بل حافظ أيضًا على توزيعات الأرباح لمدة 26 عامًا متتاليًا، مما يؤكد التزامه بعوائد المساهمين. علاوة على ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر الاستقرار المالي والمرونة. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن أداء طويل الأجل، تجدر الإشارة إلى أن بنك جولدمان ساكس شهد ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار خلال الأشهر الستة الماضية، مع عائد إجمالي قدره 33.34٪، وحافظ على عائد قوي على مدى السنوات الخمس الماضية.

بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Goldman Sachs، هناك نصائح InvestingPro إضافية متاحة يمكن أن توفر رؤى أعمق حول البيانات المالية للشركة وتوقعات السوق. باستخدام رمز القسيمة برونيوز24، يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك Pro وPro+ سنويًا أو كل سنتين، مما يوفر أداة أكثر شمولاً لتحليل الاستثمار. مع تاريخ الأرباح التالي في 16 أبريل 2024، وتداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، قد تكون هذه الأفكار في الوقت المناسب لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.