UBS يرى أرباحًا محدودة لسهم Avery Dennison، وخفض تصنيفه إلى الحياد بواسطة Investing.com
وفي يوم الخميس، قام بنك UBS بتعديل موقفه بشأن أفيري دينيسون Corporation (NYSE:)، وهي شركة متخصصة في تصنيع المواد اللاصقة، من تصنيف “شراء” إلى تصنيف “محايد”. كما خفضت الشركة السعر المستهدف لأسهم Avery Dennison من 262.00 دولارًا إلى 235.00 دولارًا.
وتأتي هذه المراجعة في أعقاب المخاوف بشأن وتيرة النمو في قطاع تحديد الترددات الراديوية (RFID) الخاص بالشركة، والذي من المتوقع الآن أن يكون أقل قوة مما كان متوقعًا في السابق.
وفقًا لـ UBS، من المتوقع أن يتباطأ نمو RFID الخاص بشركة Avery Dennison في وقت لاحق من العام بسبب التأخير في التبني والتجارب. في حين أن نمو RFID لا يزال قوياً، مع زيادة سنوية في معدلات المراهقين العالية، فمن غير المرجح أن يتحقق التسارع المتوقع في النمو العضوي حتى عام 2024 كما هو متوقع. وترجع عملية إعادة التقييم هذه جزئيًا إلى تباطؤ انتعاش أحجام الملابس، والذي كان يُعتقد في البداية أنه يعزز النمو.
لاحظت الشركة أيضًا أن الهوامش في قطاع الحلول في أعمال Avery Dennison كان أداؤها أقل من المتوقع مقارنة بالتوقعات. وقد دفع هذا UBS إلى تعديل تقديراته، وتوقع تباطؤ نمو RFID في عامي 2024 و 2025، مع التوقعات الآن بنسبة 16٪ و 19٪ على أساس سنوي على التوالي، بانخفاض عن التقديرات السابقة البالغة 19٪ و 22٪.
ونتيجة لهذه التعديلات، خفض بنك يو بي إس تقديراته لربحية السهم لعام 2025 لشركة أفيري دينيسون بنحو 3%، مما يجعلها أكثر توافقًا مع الإجماع. يعتمد السعر المستهدف المحدث البالغ 235.00 دولارًا على مضاعف السعر إلى الأرباح (P / E) بحوالي 21 مرة وعائد التدفق النقدي الحر (FCF) بحوالي 4٪.
على الرغم من تخفيض التصنيف، لا يزال UBS يتوقع أن تشهد Avery Dennison نموًا أعلى من المتوسط، حيث من المتوقع أن يشكل RFID حوالي 13٪ من مبيعات الشركة بحلول عام 2025، مقارنة بحوالي 7٪ في عامي 2020 و2021.
وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Avery Dennison Corp عن أداء قوي في الربع الثاني، متجاوزًا توقعات الأرباح حيث بلغت ربحية السهم (EPS) 2.42 دولارًا. ونتيجة لذلك، رفعت الشركة توجيه أرباح العام بأكمله إلى ما بين 9.30 دولارًا و9.50 دولارًا للسهم الواحد، مما يشير إلى نمو بنسبة 20٪ تقريبًا مقارنة بالعام السابق.
بعد هذه التطورات، قامت BMO Capital Markets بتعديل توقعاتها بشأن Avery Dennison، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف للسهم إلى 254 دولارًا أمريكيًا من 256 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق. قامت شركة Truist Securities أيضًا بتعديل توقعاتها، حيث زادت السعر المستهدف إلى 258 دولارًا أمريكيًا من 253 دولارًا أمريكيًا، مع إعادة تأكيد تصنيف الشراء للسهم.
تعتمد توقعات الأرباح المنقحة على نمو المبيعات العضوية المتوقع بنحو 4-5٪، وتتوقع الشركة أن يكون نمو الحجم في نطاق النسبة المئوية المرتفعة المكونة من رقم واحد على أساس سنوي.
ومع ذلك، تتوقع أفيري دينيسون انخفاضًا بنسبة متوسطة من رقم واحد في ربحية السهم للربع الثالث بسبب الانخفاض الموسمي التاريخي في الحجم. على الرغم من هذه التحديات، تتوقع الشركة إيرادات قياسية في الربع الرابع وتستهدف نموًا في الحجم يزيد عن 20% في العلامات الذكية لهذا العام.
وتم تسليط الضوء على مرونة مجموعة المواد، والنمو الكبير في مجموعة الحلول، والثقة في إمكانات النمو لمنصة العلامات الذكية الخاصة بهم. سيتم تقديم المزيد من المعلومات حول استراتيجيات Avery Dennison طويلة المدى خلال يوم المستثمر الخاص بالشركة في سبتمبر. وتشير هذه التطورات الأخيرة إلى الجهود المستمرة التي تبذلها الشركة للحفاظ على النمو القوي والتكيف مع ظروف السوق.
رؤى InvestingPro
تعكس المراجعة الأخيرة التي أجراها UBS على شركة Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) نظرة حذرة بشأن إمكانات نمو الشركة، لا سيما في قطاع RFID الخاص بها. ولتوفير سياق إضافي للمستثمرين، تظهر بيانات InvestingPro قيمة سوقية تبلغ 17.3 مليار دولار ونسبة سعر إلى ربح تبلغ 28.35، مما يشير إلى تقييم مرتفع نسبيًا على أساس الأرباح. اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، شهدت شركة Avery Dennison نموًا متواضعًا في الإيرادات بنسبة 1.14%، مما يشير إلى توسع ثابت، وإن لم يكن سريعًا، في المبيعات.
وفقًا لنصائح InvestingPro، تتمتع شركة Avery Dennison بتاريخ حافل في تقديم الخدمات لمساهميها، حيث قامت برفع أرباحها لمدة 13 عامًا متتاليًا، والحفاظ على دفعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتاليًا. وهذا يدل على الالتزام بإعادة القيمة إلى المستثمرين، وهو ما يمكن أن يكون عاملاً مطمئنًا وسط المخاوف بشأن وتيرة نمو قطاع RFID. ومع ذلك، تجدر الإشارة أيضًا إلى أن خمسة محللين قاموا بمراجعة أرباحهم نزولاً للفترة القادمة، وهو ما قد يتماشى مع موقف UBS الحذر.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق ورؤى إضافية، يقدم InvestingPro المزيد من النصائح حول أفيري دينيسون، والتي يمكن الوصول إليها من خلال Investing.com/pro/AVY. استخدم رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي، مما يفتح أمامك ثروة من البيانات وتحليلات الخبراء لإرشاد قراراتك الاستثمارية. هناك إجمالي 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لـ Avery Dennison، مما يوفر رؤية شاملة للصحة المالية للشركة وأداء السوق.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
