UBS يقوم بترقية أسهم DLocal إلى “محايد”، ويسلط الضوء على إعادة تقييم المخاطر بواسطة Investing.com

في يوم الخميس، قام كايو براتو، محلل UBS، بتعديل موقف الشركة من DLocal Limited (NASDAQ:DLO)، حيث قام بترقية السهم من بيع إلى محايد. إلى جانب تغيير التصنيف، تم تعديل السعر المستهدف نزوليًا إلى 9.00 دولارًا أمريكيًا من الهدف السابق البالغ 13.00 دولارًا أمريكيًا. ويأتي التعديل بعد انخفاض كبير في قيمة أسهم الشركة وإعادة تقييم المخاطر والتقييمات.

وأشار المحلل إلى أنه على الرغم من الشكوك المستمرة فيما يتعلق بمزيج حجم الدفع الإجمالي (TPV) الخاص بـ DLocal وأسعار الفائدة، فإن المخاطر الحالية تبدو أكثر توازناً. تأتي هذه الملاحظة بعد أن شهدت التقديرات المتفق عليها للشركة انخفاضًا بنسبة 20٪ بعد نتائج الربع الأول لعام 2024. وقد شهد سهم DLocal انخفاضًا ملحوظًا، بحوالي 45٪ منذ الكشف عن نتائج الشهر الماضي.

يُعزى تخفيض السعر المستهدف إلى 9.00 دولارًا أمريكيًا من 13.00 دولارًا أمريكيًا إلى سلسلة من العوامل التي تؤثر على الأداء المالي لشركة DLocal. أعلنت الشركة عن خسارة في ربحية السهم (EPS) بنحو 50٪ للربع الأول من عام 2024، مما أدى إلى إعادة معايرة توقعات UBS. ونتيجة لذلك، تم تخفيض التقديرات للأعوام من 2024 إلى 2028 بنسبة 21%.

تأخذ التقديرات المنقحة في الاعتبار إمكانية إعادة التفاوض مع التجار، والاستثمارات الضرورية، والتقلبات في أسواق محددة حيث تعمل DLocal، ولا سيما الأرجنتين ونيجيريا. وقد ساهمت هذه العناصر في إعادة تقييم توقعات الشركة والسعر المستهدف المحدث.

يعكس الأداء المالي الأخير لـ DLocal وترقية المحلل اللاحقة إلى Neutral وجهة النظر الحالية للشركة لإمكانات السهم في ضوء التحديات الأخيرة وظروف السوق. يمثل السعر المستهدف الجديد البالغ 9.00 دولارات توقعات UBS المعدلة لتقييم الشركة وأدائها المستقبلي.

وفي أخبار أخرى حديثة، كانت DLocal، وهي منصة دفع عبر الحدود، موضع اهتمام كبير من المستثمرين بعد نتائج أرباحها المختلطة في الربع الأول من عام 2024 والتخفيض الكبير في السعر المستهدف من قبل Citi.

أعلنت الشركة عن نمو إجمالي حجم المدفوعات (TPV) بنسبة 50٪ تقريبًا على أساس سنوي، ليصل إلى 5.3 مليار دولار، مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع التجارة الإلكترونية والتحويلات المالية.

على الرغم من رقم TPV المثير للإعجاب، كانت النتائج المالية لشركة DLocal مختلطة، مع نمو الإيرادات بما يتجاوز 30% على أساس سنوي، ولكن نمو إجمالي الربح ثابت وانخفاض الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

ردًا على هذه النتائج، قامت Citi بتخفيض السعر المستهدف لسهم DLocal من 17.00 دولارًا إلى 10.50 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد. وأعرب البنك الاستثماري عن مخاوفه بشأن أداء الشركة وتوقعاتها، مما يشير إلى أنه قد يتم مراجعة التوجيه السنوي لـ DLocal في تقرير الربع الثاني القادم. وأشار محللو سيتي إلى أن استثمارات DLocal الحالية يمكن أن تعزز النمو المستقبلي، ولكنها تؤثر حاليًا على الربحية.

بالإضافة إلى نتائج أرباحها، أعلنت DLocal عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 200 مليون دولار، مما يدل على الثقة في آفاق نموها على المدى الطويل. وتدرس الشركة أيضًا عمليات الاندماج والاستحواذ المحتملة لتعزيز عروضها.

على الرغم من التحديات الحالية، لا تزال DLocal تركز على تنويع قاعدة التجار لديها وتقليل الاعتماد على عدد قليل من كبار التجار. وهذه من بين التطورات الأخيرة التي سيواصل المستثمرون مراقبتها.

رؤى InvestingPro

بينما تتنقل DLocal Limited (NASDAQ:DLO) خلال الانخفاض الأخير في قيمة الأسهم ويعيد السوق تقييم مخاطرها، توفر البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. وتبلغ القيمة السوقية للشركة 2.16 مليار دولار، مما يعكس قيمتها الحالية في السوق. على الرغم من التحديات الأخيرة، لا يزال نمو إيرادات DLocal قويًا، مع زيادة بنسبة 48.8% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، ونمو الإيرادات ربع السنوية بنسبة 34.34% في الربع الأول من عام 2024.

تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن السهم يتداول حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما قد يشير إلى نقطة دخول محتملة للمستثمرين ذوي القيمة. علاوة على ذلك، تشير التدفقات النقدية القوية للشركة، والتي يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، إلى وجود درجة من الاستقرار المالي وسط التقلبات. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار، قد تكون هذه الجوانب ذات أهمية خاصة.

ومن الجدير بالذكر أيضًا أن المحللين في InvestingPro توقعوا أن الشركة ستكون مربحة هذا العام، وهو ما قد يكون إشارة إلى إمكانات النمو المستقبلية. بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في الصحة المالية لـ DLocal وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro نصائح إضافية. باستخدام رمز القسيمة برونيوز24يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك Pro وPro+ سنويًا أو كل سنتين، والوصول إلى ثروة من المعلومات بما في ذلك 13 نصيحة إضافية من InvestingPro لـ DLocal.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.