أنا أستمع إلى وارن بافيت وأشتري أسهمًا ممتازة مثل هذه!

بنى المستثمر الملياردير وارن بافيت ثروته من خلال أسلوب ذكي وبسيط في شراء الأسهم.

ومن خلال الاستماع إلى حكمته في سوق الأوراق المالية وتطبيق بعض المبادئ التي أكسبت بافيت المليارات، آمل أن أتمكن أنا أيضاً من بناء الثروة بمرور الوقت.

فهم الرخص والقيمة

ما هو أرخص – حصة تكلف بنسات (على سبيل المثال قوة آي تي ​​إم) أو تكلف ما يقرب من مائة جنيه للقطعة الواحدة (مثل القضاة العلميون)؟

والحقيقة هي أنه دون معرفة المزيد عن الأسهم المحددة المعنية، فمن المستحيل الإجابة على هذا السؤال.

وذلك لأن السعر هو مجرد سعر. السعر يختلف عن القيمة. وكما قال وارن بافيت، السعر هو ما تدفعه، والقيمة هي ما تحصل عليه.

تقييم آفاق الأعمال على المدى الطويل

وبعبارة أخرى، فإن سعر السهم في حد ذاته لا يكفي لإعلامي ما إذا كانت صفقة رابحة أم لا. وبدلا من ذلك، يتعين علينا كمستثمرين أن نقارن ما ندفعه مقابل حصة في شركة ما الآن بما نتوقع أن تثبت قيمته بمرور الوقت، سواء من حيث سعر السهم أو أي أرباح يتم الحصول عليها على طول الطريق.

إن حبس الأموال لسنوات أو عقود له تكلفة فرصة بديلة (لأنني ربما كنت قادرًا على جعل أموالي تعمل بجدية أكبر في مكان آخر) وجميع الاستثمارات تنطوي على مستوى معين من عدم اليقين.

لذا فإن وارن بافيت لا يبحث عن الأسهم التي يعتقد أن أسعارها أقل بقليل مما ينبغي أن تكون قيمته. وبدلاً من ذلك، فهو يبحث عن شركات رائعة بأسعار أسهم يعتقد أنها رخيصة حتى عند إنشاء شركة هامش الأمان في نهج المرء.

وضع هذا النهج موضع التنفيذ اليوم

لقد كنت أستخدم نهج وارن بافيت للتفكير في القيمة عندما يتعلق الأمر بالعثور على أسهم رخيصة للشراء لمحفظتي الخاصة.

وفي السوق الحالية، أعتقد أن بعض الأسهم البريطانية الممتازة تبدو أرخص بكثير مما أتوقع أن تكون قيمته على المدى الطويل. أنا مستثمر طويل الأجل مثل بافيت، الذي قال إن فترة الاحتفاظ المفضلة لديه للاستثمار هي “للأبد“.

على سبيل المثال، هذا الأسبوع المشروبات العملاقة دياجيو أصدرت نتائجها السنوية – ولم تعجب المدينة. وفي الواقع، انخفض سعر سهم دياجيو بنسبة 15% منذ بداية العام.

يتم تداوله الآن بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 18. وقد لا يبدو ذلك رخيصًا. بعد كل شيء، انخفضت أحجام المبيعات العام الماضي. وكذلك فعلت صافي إيرادات المبيعات. وكذلك فعلت ربحية السهم – بنسبة 12٪.

مع تهديد الاقتصاد الضعيف للطلب على المشروبات الكحولية باهظة الثمن وعلامة استفهام طويلة المدى حول الطلب على المشروبات الكحولية نظرًا لعادات شرب الكحول لدى العديد من المستهلكين الأصغر سنًا، قد يبدو أن دياجيو في موقف حرج قد يصبح أكثر صرامة.

لماذا أشتري الآن

ولكن، كما يقول بافيت، فإن وقت الجشع هو عندما يشعر الآخرون بالخوف.

على الرغم من أن الطلب قد ينخفض ​​في بعض الأسواق، إلا أنني أتوقع أن يظل سوق المشروبات الكحولية ضخمًا بمرور الوقت. تمتلك شركة Diageo مجموعة من العلامات التجارية الفريدة ومرافق الإنتاج مما يمنحها نوعًا من الميزة التنافسية التي يسميها وارن بافيت بالخندق.

قامت شركة Dividend Aristocrat برفع أرباحها للعام بأكمله، كما فعلت سنويًا منذ عقود. ولا يزال نموذج أعمالها الذي أثبت نجاحه مربحًا بشكل كبير.

لقد استفدت مؤخرًا من انخفاض سعر السهم لإضافته إلى محفظتي.