بعد ارتفاعها بنسبة 35% هذا العام، هل لا تزال هناك قيمة لأسهم باركليز؟ إليك ما تقوله الرسوم البيانية!
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
باركليز (LSE: BARC) كانت واحدة من أفضل الشركات أداءً مؤشر فوتسي 100 أسهم هذا العام. وفي حين ارتفع المؤشر بنسبة مذهلة بلغت 6.2%، فقد ارتفع البنك بنسبة 35.8%.
بالنسبة للمساهمين، هذه أخبار رائعة. لقد بدأت في بناء مركزي في باركليز في أغسطس 2023 عندما بدا السهم رخيصًا للغاية. في ذلك الوقت، كانت تكلفة السهم 149.2 بنسًا. اليوم، سيعيدني إلى 211.1 بكسل. لقد أضفت ببطء إلى مقتنياتي منذ ذلك الحين. في الوقت الحالي، أنا جالس على ربح ورقي بنسبة 48.1٪.
ولكن بالنسبة للمستثمرين المحتملين، أو المساهمين مثلي الذين كانوا يفكرون في إضافة المزيد إلى مراكزهم، أين يقودنا هذا؟ هل لا يزال هناك مجال أكبر للنمو في سعر السهم؟
قيمة الكتاب
واحدة من مقاييس التقييم الأكثر شيوعا المستخدمة للبنوك هي نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). لذلك دعونا نبدأ من هناك. باركليز P / B هو 0.54. هذا أرخص من بنوك Footsie الكبرى إتش إس بي سي, لويدز, ناتويست، و ستاندرد تشارترد. علاوة على ذلك، فهو أقل بكثير من 1، والذي يعتبر معيارًا للقيمة العادلة. وعلى هذا الأساس، من الآمن أن نقول أنه لا تزال هناك قيمة لأسهم باركليز على الرغم من ارتفاعها.
تم الإنشاء باستخدام TradingView
العائد على حقوق الملكية
أريد أيضًا استكشاف ربحية البنك. للقيام بذلك، سألقي نظرة على العائد على حقوق الملكية (RoE). وكما يظهر الرسم البياني أدناه، فإن بنك باركليز لديه أفقر عائد على حقوق الملكية بين أقرانه بنسبة 7.1٪ تقريبًا. وكان بنك ستاندرد تشارترد هو الأقرب بنسبة 7.5%. الأعلى هو NatWest بنسبة 12.4%. لقد كانت هذه مشكلة مرتبطة ببنك باركليز منذ فترة طويلة، وتظهر أنه على الرغم من صعوده، لا تزال هناك مشكلات.
تم الإنشاء باستخدام TradingView
فرصة؟
ومع ذلك، أرى فرصة مع سعر سهم باركليز اليوم. يبدو التداول رخيصًا على أرباح تبلغ 8.1 مرة فقط، أي أقل من متوسط فوتسي البالغ 11.
علاوة على ذلك، يدرك البنك نقاط ضعفه، وقد اتخذ الرئيس التنفيذي CS Venkatakrishnan خطوات واسعة في الآونة الأخيرة لإصلاح هذه المشكلة.
وفي نتائجه لعام 2023، أعلن البنك عن إصلاح شامل لتعزيز الكفاءة في المستقبل. وكجزء من هذا، يهدف بنك باركليز إلى خفض التكاليف بقيمة ملياري جنيه استرليني بحلول عام 2026. وأعلنت الشركة عن خطط لتبسيطها إلى خمسة أقسام لتصبح أكثر عرضة للمساءلة.
عوائد المساهمين
وفي النتائج، أعلنت أيضًا عن طموحها لإعادة 10 مليارات جنيه إسترليني إلى المساهمين على مدى السنوات الثلاث المقبلة من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. اليوم، يحقق السهم نسبة صحية تبلغ 3.8٪، أعلى بقليل من متوسط فوتسي.
مخاوفي
وبينما أشعر بوجود فرصة مع باركليز، لدي بعض المخاوف. الأكبر هو انخفاض أسعار الفائدة. ومن شأن خفض أسعار الفائدة أن يضغط على صافي هامش الفائدة لدى بنك باركليز، والذي ازدهر على مدى العامين الماضيين مع رفع أسعار الفائدة.
في حين أن خطة التحول الجديدة تثير اهتمامي أيضًا، إلا أن هناك خطرًا متأصلًا يأتي معها. وإذا فشل باركليز في الوفاء بوعوده، فإن هذا من شأنه بلا شك أن يلحق الضرر بسعر سهمه.
سأشتري اليوم
لكنني واثق من قدرة البنك على المضي قدمًا. وأعتقد أنها تبدو رخيصة جدًا بحيث لا يمكن تجاهلها.
السعر المستهدف للسهم لمدة 12 شهرًا هو 257.7 بنسًا، وهو ما يمثل علاوة هائلة بنسبة 22.3٪ عن سعره الحالي. مرة أخرى، يشير هذا إلى أنه قد تكون هناك قيمة جيدة في أسهم باركليز اليوم. لو كان لدي المال لأضيفت إلى منصبي.
[ad_2]
