سهم رخيص في FTSE 250 أود أن أمتلكه إلى الأبد!

لا أحد يعرف على وجه التحديد ما هو قاب قوسين أو أدنى. الأحداث غير المتوقعة تعني أنه حتى الأقوى مؤشر فوتسي 100 و مؤشر فوتسي 250 قد تتحول الأسهم فجأة إلى حالات سلة على مدى عدد من السنوات.

أفضل ما يمكننا القيام به كمستثمرين هو البحث قدر الإمكان قبل الشراء، ومن ثم التصرف بسرعة إذا/عندما تتغير الأمور.

في ظل الوضع الراهن، أعتقد أن هذه الأسهم الممتازة في المملكة المتحدة ستحقق عوائد رائعة للمساهمين. ولهذا السبب أحتفظ به في الأسهم والأسهم ISA الخاصة بي الآن.

ولهذا السبب أعتقد سباير للرعاية الصحية (LSE:SPI) هو الخيار الأفضل بالنسبة لي، خاصة بالأسعار الحالية.

ارتفاع المبيعات

أدت سنوات من نقص الاستثمار في الخدمة الصحية الوطنية (NHS) إلى تدمير مستويات الخدمة ودفع قوائم الانتظار إلى مستويات قياسية. ووفقا للباحث البريطاني في المواقف الاجتماعية، فإن أقل من واحد من كل أربعة بريطانيين راضون الآن عن الخدمة. وهذا هو أدنى رقم منذ بدء التسجيل قبل 41 عامًا.

وليس من قبيل الصدفة أن الطلب على الرعاية الصحية الخاصة – سواء من خلال الدفع الذاتي أو التأمين الطبي الخاص – يرتفع في الوقت نفسه. يعد Spire المدرج في مؤشر FTSE 250 أحد الفائزين الكبار من هذا الازدهار.

إنها واحدة من أكبر مجموعات الرعاية الصحية المستقلة في المملكة المتحدة، حيث تضم محفظتها 39 مستشفى وعشرات العيادات والمراكز الطبية الأخرى. وفي العام الماضي، شهدت ارتفاع الإيرادات بنسبة 13.1% عن مستويات 2022، بينما قفزت الأرباح التشغيلية بنسبة 32.3% على أساس سنوي.

رخيصة مثل رقائق البطاطس

يمكن أن تؤدي التغييرات في تمويل NHS إلى تقليص أرباح Spire بشكل كبير. ولكن في ظل الوضع الحالي، من المرجح أن تكافح الحكومات المستقبلية (بغض النظر عن الحزب) لتحسين الخدمة مع تزايد الشيخوخة السكانية السريعة في المملكة المتحدة. لذلك يجب أن يظل الطلب على مقدمي الرعاية الصحية من القطاع الخاص قويًا.

لهذا السبب، على الرغم من التهديد بنقص الطاقم الطبي، يتوقع محللو سيتي أن تستمر أرباح سباير في الارتفاع حتى عام 2026 على الأقل. ويمكن ملاحظة ذلك في الرسم أعلاه.

تترك هذه التوقعات أيضًا تداول أسهم Spire على نسبة نمو السعر إلى الأرباح (PEG) أقل من العلامة المائية للقيمة البالغة 1.

نمو الأرباح أيضا

Spire هي أكثر من مجرد قيمة مثيرة ومخزون نمو أيضًا. وانتعشت توزيعات الأرباح هنا بقوة منذ نهاية أزمة كوفيد-19. ويتوقع محللو الحي المالي أن تستمر في الارتفاع بسرعة.

على الجانب السلبي، لا تقدم شركة الرعاية الصحية العملاقة عوائد أرباح كبيرة بشكل خاص بالأسعار الحالية البالغة 231.5 بنسًا للسهم الواحد. وبالنسبة لعام 2024، تصل القراءة إلى 1.1% فقط.

ولكن هذا ليس صفقة بالنسبة لي. باعتباري مستثمرًا طويل الأجل، أبحث أيضًا عن الشركات التي يمكنها زيادة أرباحها بمرور الوقت لتعويض تأثير التضخم. وقد تكون سباير في وضع جيد يمكنها من تنمية المكافآت النقدية بسرعة للأسباب التي ذكرتها.

في الواقع، ارتفع عائد توزيعات الأرباح إلى 2٪ لعام 2026، أي ما يقرب من ضعف مستوى هذا العام.

أعتقد أن Spire يمكن أن يكون أحد أفضل اللاعبين في مؤشر FTSE 250 اليوم.