صفقات العقارات الكبيرة المتعثرة في هونج كونج من المقرر أن ترتفع مع قبول المزيد من البائعين للخسائر بواسطة رويترز

بقلم كلير جيم

هونج كونج (رويترز) – أدى ارتفاع تكاليف الفائدة على المدى الطويل ووفرة الوظائف الشاغرة في متاجر التجزئة والمكاتب إلى دفع مبيعات العقارات الاستثمارية المتعثرة في هونج كونج إلى الارتفاع في الربع الثاني، وهو اتجاه يتوقع أصحاب العقارات استمراره في سوق العقارات الفاتر بالفعل.

وقال سماسرة العقارات إن القبول المتزايد بين المقرضين وأصحاب العقارات لحجز خسائر أكبر أدى إلى ارتفاع عدد هذه الصفقات في ظل توقعات السوق بأن تظل باهتة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض إيرادات الإيجار.

العقارات المتعثرة إما أن تكون على حافة حبس الرهن، أو تم استعادتها بالفعل من قبل مقرض الرهن العقاري. يمكنهم تقديم استثمار جذاب بسبب أسعارهم المنخفضة نسبيًا عادةً.

وكان نصف العقارات الاستثمارية الـ 22 التي تم التعامل عليها في الربع الثاني عبارة عن مبيعات الرهن أو تلك التي تم بيعها بخسارة، وفقًا لبيانات شركة الخدمات العقارية كوليرز.

مقارنة بربع الربع السابق و26% لعام 2023 بأكمله. وتحسب الشركة فقط الصفقات التي تزيد قيمتها عن 100 مليون دولار هونج كونج (12.80 مليون دولار أمريكي).

وقال توماس تشاك، الرئيس المشارك لأسواق رأس المال وخدمات الاستثمار في كوليرز هونج كونج: “سنرى المزيد من الصفقات المتعثرة والأسهم المخفضة في السوق في النصف الثاني”.

“هذا سوف يضغط على أسعار السوق.”

وشكلت كوليرز فريق خدمات إعادة الهيكلة في هونج كونج العام الماضي، وهو الفريق الثاني في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بعد أستراليا، لتلبية الطلب المتزايد من المقرضين لاسترداد قروضهم.

وقال ريفز يان، رئيس أسواق رأس المال في هونج كونج لدى شركة سي بي آر إي للاستشارات العقارية: “عندما تبدأ أسعار الفائدة في الانخفاض، قد يكون ذلك نقطة تحول”. “عدد الصفقات المتعثرة يمكن أن يستقر.”

وتتوقع CBRE أن تنخفض أسعار المكاتب، التي انخفضت بالفعل بأكثر من 50% منذ أن بلغت ذروتها في منتصف عام 2019، بنحو 5-10% طوال عام 2024.

وقال يان إن المشترين في معظم صفقات المكاتب الكبيرة في النصف الأول كانوا من المستثمرين الأجانب، في حين لم تكن الصناديق وشركات البر الرئيسي الصيني نشطة بسبب ارتفاع تكاليف التمويل وقضاياها المالية.

وقالت كوليرز تشاك أيضًا إن بعض المكاتب العائلية من سنغافورة وماليزيا والبر الرئيسي للصين وهونج كونج استثمرت المزيد من الأموال في العقارات في هونج كونج في العام الماضي، حيث كان الطلب على مساحات البيع بالتجزئة أفضل من المساحات المكتبية، حيث وصلت الوظائف الشاغرة إلى مستوى قياسي 16 ٪ وسط زيادة في العرض الجديد.

خسائر فادحة

ومع ذلك، ليس كل المقرضين حريصين على بيع العقارات المتعثرة في السوق الحالية.

وقال سماسرة إن المؤسسات المالية الصينية المملوكة للدولة عادة ما تكون أكثر ترددا في تسجيل الخسائر من البنوك المحلية الأصغر حجما، وتفضل تعليق المبيعات حتى يتعافى سوق العقارات.

على سبيل المثال، مقرضي الصين المطورة المتعثرة إيفرجراند (HK:) لم يقرر المقر الرئيسي للمجموعة في هونغ كونغ، بقيادة شركة China Citic Bank Corp Ltd المملوكة للدولة، ما إذا كان سيعرض العقار للبيع للمرة الثالثة لأن التقييم انخفض إلى أقل من قيمة قرضهم البالغ 7.6 مليار دولار هونج كونج، بحسب مصدر في الصناعة.

أفادت رويترز أن مناقصتين لبيع برج المكاتب في النصف الثاني من عام 2022 انقضت. ولم يستجب بنك سيتي على الفور لطلبات التعليق.

حاليًا، تم طرح برج مكاتب على واجهة المرفأ في شبه جزيرة كولون للبيع في مناقصة أخرى ستغلق الشهر المقبل، مع انخفاض سعر البيع المتوقع بمقدار الثلث مقارنة بالعام الماضي.

وقام المقرضون – وهم سبعة بنوك معظمها محلية بما في ذلك البنك – بتقديم قرض بقيمة 4.5 مليار دولار هونج كونج تعهدوا به للعقار، المسمى One Harbour Gate East Tower والذي كان مملوكًا سابقًا لقطب العقارات الصيني تشين هونغتيان.

وتتوقع البنوك الآن بيع برج المكاتب مقابل 3 مليارات دولار هونج كونج فقط بعد عرض مناقصة غير ناجح في العام الماضي، وفقًا لشخص لديه معرفة مباشرة رفض الكشف عن اسمه لأن المعلومات ظلت سرية.

ولم يستجب بنك Hang Seng على الفور لطلبات التعليق.

(1 دولار = 7.8099 دولار هونج كونج)