كيف سأحاول تأمين دخلي الثاني قبل أن تنخفض أسعار الفائدة

من المحتمل جدًا أن تبدأ أسعار الفائدة في الانخفاض في وقت لاحق من هذا الصيف. ومن المعدل الأساسي الحالي البالغ 5.25%، تتوقع السوق خفضًا في أغسطس (أو سبتمبر على أبعد تقدير).

ترتبط عوائد توزيعات الأرباح في سوق الأوراق المالية بتحركات أسعار الفائدة. وبالتالي، أتوقع أن تنخفض العائدات أيضًا في العام المقبل. إذن، هذا ما يمكنني فعله لمحاولة حماية دخلي الثاني من أرباح الأسهم.

بضعة أفكار

يتم احتساب عائد توزيعات أرباح السهم باستخدام سعر السهم الحالي وتوزيعات الأرباح لكل سهم من العام الماضي. لا أستطيع التنبؤ بالضبط بما ستكون عليه الأرباح المستقبلية للسهم الواحد. ولكن يمكنني شراء الأسهم وتأمين تكلفة سعر السهم.

لنفترض أن الشركة تدفع نفس الأرباح خلال العام المقبل. إذا قمت بشراء السهم الآن، فإن العائد سيكون هو نفسه في العام المقبل.

ولكن إذا قررت التأجيل وزاد سعر السهم خلال العام المقبل، فسوف ينخفض ​​عائد الأرباح. لقد حدث لي هذا في الماضي وما زلت نادمًا على بعض الفرص الضائعة!

ماذا لو كنت أملك بالفعل سهمًا أعتقد أنه قد يعاني إذا انخفضت أسعار الفائدة؟ في هذه الحالة، سأحاول تأمين دخلي الآن عن طريق التحوط لرهاناتي.

ما يعنيه هذا عمليًا هو البحث عن سهم من شأنه أن يحقق أداءً جيدًا مع انخفاض أسعار الفائدة. ثم إذا خفضت ممتلكاتي الحالية أرباح الأسهم، فسوف أكون محميًا حيث يجب أن يستمر السهم الجديد في دفعها. في الواقع، يمكن أن يزيد المبلغ إذا كان أداءه جيدًا.

مثال الآن

على سبيل المثال، أنا أملك حاليًا أسهمًا في باركليز. ومع ذلك، فإن انخفاض أسعار الفائدة يمكن أن يجعل البنك أقل ربحية، مما قد يؤدي إلى انخفاض توزيعات الأرباح لكل سهم.

ونتيجة لذلك، أفكر في شراء الصندوق اللوجستي الحضري ريت (بورصة لندن: سقيفة). هذا مؤشر فوتسي 250 السهم لديه عائد توزيعات أرباح بنسبة 6.38٪.

أعتقد أن أسعار الفائدة المنخفضة يجب أن تساعد في جعل الشركة أكثر ربحية. وذلك لأن صندوق الاستثمار العقاري (REIT) يتعين عليه تمويل عمليات الاستحواذ الجديدة والمحفظة الحالية من خلال بعض القروض. كلما انخفض سعر الفائدة، كلما كان القرض الجديد أرخص.

يرجى ملاحظة أن المعاملة الضريبية تعتمد على الظروف الفردية لكل عميل وقد تخضع للتغيير في المستقبل. يتم توفير المحتوى الموجود في هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط. وليس المقصود منها أن تكون، ولا تشكل، أي شكل من أشكال المشورة الضريبية.

علاوة على ذلك، فإن انخفاض أسعار الفائدة سيساعد على تخفيف الضغط على المستأجرين الذين يؤجرون العقارات. تعد الخصائص الصناعية واللوجستية موطنًا لبعض الشركات التي تتعامل مع المستهلكين. إذا أنفق العملاء المزيد لأنهم يشعرون بمزيد من الثقة مع انخفاض أسعار الفائدة، فإن ذلك يساعد في النهاية صندوق الاستثمار العقاري. من خلال الربحية المرتفعة، أتوقع زيادة توزيعات الأرباح لكل سهم.

ويكمن الخطر في أن المنفعة التي تعود على الشركة تستغرق وقتًا طويلاً حتى تتم تصفيتها. ففي نهاية المطاف، لن يحصل المستأجرون على دفعة فورية من أي خفض لأسعار الفائدة.

في النهاية، أفكر جديًا في شراء أسهم في صندوق الاستثمار العقاري للمساعدة في التحوط ضد احتمال انخفاض دخل أرباحي.