يشير مؤشر هيندنبورغ إلى حدوث انهيار في سوق الأسهم! وقت البيع؟

كان أداء سوق الأسهم جيدًا حتى الآن في عام 2024. ولكن وفقًا لبعض المستثمرين (الذين تم تعريفهم بشكل فضفاض) هناك علامات على أن الأمور قد تكون على وشك التغيير.

في الأسبوع الماضي، ظهر/حدث/حدث “فأل هيندنبرج” (لست متأكداً تماماً من الفعل الصحيح). ومن المفترض أن يكون ذلك علامة على أن الانكماش قادم في الطريق.

إيه؟

إليك ما يتضمنه Hindenburg Omen:

• يتجاوز عدد أعلى مستوياته خلال 52 أسبوعًا وأدنى مستوياته خلال 52 أسبوعًا في سوق الأسهم عتبة معينة.
• عدد أعلى مستوياته خلال 52 أسبوعًا يساوي أو أقل من ضعف عدد أدنى مستوياته خلال 52 أسبوعًا.
• لا يزال سوق الأسهم في اتجاه صعودي بناءً على المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أسابيع أو مؤشر معدل التغير لمدة 50 يومًا.
• مذبذب ماكليلان سلبي.

يمين. وإليك ما تعنيه باللغة الإنجليزية العادية:

هناك فجوة كبيرة بين الأسهم التي كان أداؤها جيدًا والأسهم التي كان أداؤها سيئًا. وعلى الرغم من أن هذا ليس مفاجئا في حد ذاته، فإن الفجوة كبيرة بشكل غير عادي.

وقد يتوقع المستثمرون إغلاق الفجوة في نهاية المطاف. والسؤال هو ما إذا كان هذا ينطوي على تعزيز الأسهم ذات الأداء الضعيف، أو عودة الأسهم ذات الأداء المتفوق إلى الأرض.

ومع تحول معنويات السوق إلى السلبية، هناك فرصة أكبر لحدوث ذلك بسبب انخفاض الأسعار. لذلك يتوقع بعض المستثمرين انهيار سوق الأسهم.

طيب…ماذا الآن؟

على افتراض أن هذا الشيء حدث بالفعل الأسبوع الماضي، فماذا يجب على المستثمرين أن يفعلوا الآن؟ إحدى الإجابات هي بيع كل شيء، ولكن ربما لا تكون هذه خطوة رائعة.

من الصعب للغاية التنبؤ بانهيارات سوق الأسهم، ومن غير المستغرب أن يكون لـ Hindenburg Omen سجل مختلط. ولكن قد يرغب المستثمرون في التفكير بعناية.

لا يمكن إنكار أن أسعار الأسهم حققت أداءً جيدًا خلال العام الماضي أو نحو ذلك – مؤشر فوتسي 100 ارتفع بنسبة 8% و ستاندرد آند بورز 500 يصل إلى 25%. لذلك أصبحت الأسهم أغلى بكثير مما كانت عليه من قبل.

وبالنظر إلى ذلك، ليس هناك أي ضرر في إلقاء نظرة على بعض الاستثمارات التي حققت أداءً جيدًا لمعرفة ما إذا كانت لا تزال تبدو ذات قيمة جيدة. إنه شيء أحاول القيام به بمحفظتي الخاصة.

أمازون.كوم

أسهم في أمازون.كوم (NASDAQ:AMZN) ارتفع بنسبة 43٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ويقترب السهم من أعلى مستوى له على الإطلاق في الوقت الحالي. لقد امتلكت هذا المنتج منذ سنوات، فهل حان الوقت للبيع؟

لا أعتقد ذلك، لكن من المؤكد أنه يستحق مراقبة هذا الأمر عن كثب. مع القيمة السوقية البالغة 1.89 تريليون دولار، سيتعين على الشركة توليد الكثير من النقد لتبرير سعرها الحالي.

وجهة نظري هي أنه يمكن القيام بذلك. في حين أن الكثير من المستثمرين ينجذبون – بشكل مبرر – إلى أمازون، فإنني أرى أن موقعها المهيمن في مجال البيع بالتجزئة عبر الإنترنت أفضل مما يمنحه السوق الفضل فيه.

ونتيجة لذلك، أعتقد أن خطر تقسيم الشركة لأسباب تتعلق بمكافحة الاحتكار أكبر مما يدركه العديد من المستثمرين. لكن بأسعار اليوم، أنا سعيد بالاحتفاظ بالسهم.

ولكن… فأل هندنبوغ!

أنا أؤيد قيام المستثمرين بتقييم الأسهم التي يمتلكونها لمعرفة ما إذا كانت هناك قيمة أفضل متاحة في مكان آخر. ولكن هذا لا علاقة له بمؤشر هيندنبورغ (أو أي مؤشر آخر لسوق الأوراق المالية).

أفضل النتائج تأتي من شراء أسهم مقومة بأقل من قيمتها وامتلاكها لفترة طويلة. وهذا صحيح سواء كان سوق الأسهم على وشك الانهيار أم لا.