أسهم UGI في التركيز بينما تتطلع أدنوك إلى حصة أميري غاز بواسطة Investing.com

يوم الجمعة، UGI دخلت شركة بترول أبوظبي الوطنية (NYSE:) دائرة الضوء بعد تقرير يفيد بأن شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) تقوم بتقييم شراء حصة في شركة AmeriGas التابعة لها. ونُشر مقال بلومبرج الذي أثار المناقشة في وقت سابق من اليوم، مما يشير إلى أن استثمار أدنوك قد يقدر قيمة شركة توزيع البروبان بعدة مليارات من الدولارات.

كانت المراجعة الإستراتيجية لشركة AmeriGas، والتي بدأت في أغسطس 2023، بمثابة نقطة محورية لشركة UGI. وقد علق أحد المحللين من Mizuho على الصفقة المحتملة، مشيرًا إلى أنه على الرغم من أن الصفقة غير مضمونة، إلا أن التقييم قد يكون إيجابيًا لشركة UGI.

تفاصيل التقييم ليست واضحة، ولكن من المفترض أن تشير إلى قيمة المؤسسة. تحمل شركة AmeriGas حاليًا ما يقرب من 2.35 مليار دولار من صافي الديون. إن التقييم بحوالي 3 مليارات دولار يشير إلى قيمة أسهم في حدود 700 مليون دولار.

وتنطوي قيمة الأسهم هذه على مضاعف تقييم يبلغ حوالي 7.25 أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المقدرة لشركة AmeriGas في عام 2025. وإذا استحوذت أدنوك على حصة قدرها 49%، فيمكنها توفير ما يقرب من 350 مليون دولار من رأس المال لشركة UGI. يقترب هذا الرقم من ضخ رأس المال بقيمة 400 مليون دولار والذي يعتبر ضروريًا لشركة AmeriGas لتقليل نفوذها إلى أقل من 5.0 أضعاف نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، كما ناقشه المحلل في وقت سابق من الأسبوع.

تمت أيضًا معالجة تأثير الصفقة المحتملة على تقييم أسهم UGI. إن التقييم الضمني لأسهم AmeriGas بقيمة 700 مليون دولار، والذي يعد جزءًا من تقييم إجمالي قدره 3 مليارات دولار، سيساهم بحوالي 3 دولارات للسهم الواحد في تقييم UGI.

يتماشى هذا مع تقييم المحلل الأخير لمجموع الأجزاء (SOTP) لـ UGI، والذي يبلغ السعر المستهدف 27 دولارًا للسهم الواحد. وعلى أساس قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، ستمثل الصفقة مضاعفات تبلغ حوالي 7.25 مرة، بناءً على توقعات الشركة لعام 2025 بشأن AmeriGas.

رؤى InvestingPro

في الوقت الذي تتنقل فيه شركة UGI Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:UGI) في التحركات الإستراتيجية المحتملة، بما في ذلك اهتمام أدنوك بشركة AmeriGas، فإن فهم الوضع المالي للشركة وأدائها يعد أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين.

وفق InvestingPro وفقًا للبيانات، تبلغ القيمة السوقية لشركة UGI 5.36 مليار دولار، مع عائد أرباح ملحوظ بنسبة 6.31٪ وفقًا لأحدث البيانات. يتم دعم هذا العائد المرتفع من خلال سجل UGI المثير للإعجاب في رفع أرباحها لمدة 31 عامًا متتاليًا، وهو دليل على التزامها بعوائد المساهمين.

على الرغم من التحديات الأخيرة التي تنعكس في معدل نمو سلبي للإيرادات بنسبة -18.66% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، يتوقع المحللون نمو صافي الدخل لشركة UGI هذا العام. يعد هذا التوقع أحد الاعتبارات المهمة للمستثمرين، لأنه قد يشير إلى تحول من عدم الربحية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

علاوة على ذلك، فإن تاريخ الشركة الطويل في الحفاظ على توزيعات الأرباح، والذي يبلغ الآن 54 عامًا متتاليًا، يوفر درجة من الطمأنينة فيما يتعلق بمرونتها المالية.

لأولئك الذين يبحثون عن مزيد من التحليل المتعمق والرؤى الإضافية، InvestingPro يقدم المزيد من المقاييس والنصائح. هناك 6 آخرين InvestingPro نصائح متاح لـ UGI، والذي يمكن الوصول إليه عن طريق زيارة: https://www.investing.com/pro/UGI. يمكن للمستثمرين المهتمين بالاستفادة من هذه الأفكار استخدام رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك Pro وPro+ سنويًا أو كل سنتين، مما يؤدي إلى إثراء إستراتيجيتهم الاستثمارية بالبيانات القيمة وتحليلات الخبراء.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.