ارتفعت هذه الحصة الجذابة في المملكة المتحدة بنسبة 30% خلال عام ولكنها لا تزال رخيصة بدرجة كافية حتى أتمكن من شرائها!

عادة، لا أتوقع أن تكون حصة المملكة المتحدة ذات النمو المرتفع ذات قيمة جيدة أيضًا. لكنني أعتقد أن بائع التجزئة للحوم والمعجنات والساندويتشات كرانسويك (LSE:CWK) يناسب كلا الفاتورة.

ارتفع السهم بنسبة 30٪ فقط في العام الماضي وبنسبة رائعة بلغت 237٪ على مدى السنوات العشر الماضية. بقدر ما أو إلى هذا الحد مؤشر فوتسي 250 الشركات، أعتقد أن هذا يمكن أن يكون إضافة رائعة إلى محفظتي.

على الرغم من ارتفاع الأسعار خلال العقد الماضي والذي كان أعلى بشكل كبير من نمو مؤشر FTSE 250 بنسبة 19٪ فقط خلال هذه الفترة، إلا أن Cranswick ليس من الأسهم الساخنة في الأخبار. يعد هذا أمرًا جيدًا في بعض النواحي لأنه يعني أنه يمكنني العثور على صفقة جيدة قبل أن يلحق بها الآخرون.

تجارة اللحوم

تأتي معظم إيرادات كرانزويك من المملكة المتحدة، مع 2.2% فقط تأتي من أوروبا القارية وبقية العالم. كما أن 99% من أموالها تأتي من بيع المواد الغذائية.

والأهم من ذلك، أن الشركة تركز على الاستدامة في عملياتها الزراعية. وهذا يزيد من آفاقها على المدى الطويل في وقت حيث يخضع الإنتاج الأخلاقي حول المنتجات الحيوانية لمزيد من التدقيق.

كما ذكر في التقرير السنوي الأخير، فقد حدث ذلك “22 منشأة جيدة الاستثمار وعالية الكفاءة في المملكة المتحدة”.

من بين المنافسين الرئيسيين لها، برز ثلاثة منهم كمنافسين أقوياء بشكل خاص على حصة كرانزويك في السوق:

1. بوباران القابضة المحدودة (2 سيسترز فود جروب)
2. مجموعة ايه بي بي للأغذية
3. مجموعة هيلتون الغذائية

للتركيز على شركة يتم تداول أسهمها علنًا، تبدو مجموعة هيلتون للأغذية خيارًا استثماريًا بديلاً قابلاً للتطبيق لشركة كرانزويك. لذلك، قمت بمقارنة الاثنين على ربحية السهم مع مرور الوقت، وهو مؤشر رئيسي للربحية:

_{في بنس – هيلتون، الأصفر – كرانسويك، الأزرق – المصدر: TradingView}

من الواضح أن كرانزويك توفر المزيد من الدخل الصافي. ولكن أي من الشركتين تحقق النسبة الأعلى من الإيرادات كأرباح؟

_{هيلتون، الأصفر – كرانسويك، الأزرق – المصدر: TradingView}

من الواضح أن كرانزويك يفوز على كلا الجبهتين وبطريقة ما. ضع في اعتبارك أنني أعتقد أن هاتين الشركتين رائعتان للحصول على حصة فيهما، لذا فإن اعتبار كرانزويك أكثر ربحية بكثير، فهو يبرز حقًا كاختيار رائع بالنسبة لي.

كل استثمار له مخاطر

ومن خلال النظر بعمق في التقارير السنوية للشركة وعلاقات المستثمرين، تعرفت على إطار إدارة المخاطر الخاص بها.

وقد حددت الشركة أحد المخاطر الأساسية التي تواجهها على أنها عرضة للضرر بسمعتها. سيكون ذلك نتيجة لوسائل الإعلام السلبية. إلى حد كبير، فإنه يعزو هذا إلى “حوادث رعاية الحيوان المزعومة أو الاحتجاجات أو الوقفات الاحتجاجية أو غيرها من التحديات التشغيلية”.

أيضًا، نظرًا لأن جميع إيراداتها تقريبًا تأتي من المملكة المتحدة، فإنها تلاحظ أن أ “إن التدهور في اقتصاد المملكة المتحدة، أو التغيير في أنماط استهلاك الغذاء يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الطلب على منتجات المجموعة”. وهذا نتيجة لتنوعها الجغرافي المنخفض، وهو أمر تمتلكه مجموعة هيلتون للأغذية أكثر من ذلك بكثير.

في حين أن هذين هما مجرد خطرين من العديد من مخاطر شركة كرانزويك الموضحة في تقريرها، أعتقد أنه يظهر اثنين من المخاطر الحاسمة التي أحتاج إلى أخذها في الاعتبار إذا استثمرت.

لماذا أعتقد أنها لا تزال رخيصة

في الوقت الحالي، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للأسهم حوالي 16 فقط. وهذا منخفض بالنظر إلى مدى سرعة نمو سعر سهمها خلال العام الماضي وسجلها الحافل على مدار الأعوام العشرة الماضية.

الآن، لا أعتقد أن هناك شبكة أمان ضخمة في السعر هنا، لكن كرانزويك رخيصة بما يكفي لأضعها في قائمة المراقبة الخاصة بي.