انخفض هذا السهم بنسبة 40%، وهو أفضل خيار بالنسبة لي لشهر أبريل
مصدر الصورة: صور غيتي
باعتباري مستثمرًا مجتهدًا، أبحث دائمًا عن الأسهم عالية الجودة في السوق مؤشر فوتسي 100 والتي، لأي سبب من الأسباب، فقدت شعبيتها في السوق. بتتبع جذوره إلى 175 عامًا، أعتقد أن هذا الاسم المالي العائلي يقع في منطقة صفقة جدية.
الأسواق ذات النمو المرتفع
الحيطة (LSE:PRU) ليست شركة التأمين النموذجية الخاصة بك ضمن مؤشر FTSE 100. بالمقارنة مع أمثال القانونية والعامة و أفيفاوهي تعمل فقط في آسيا وأفريقيا. هذه الأسواق منخفضة الاختراق وتوفر إمكانات نمو استثنائية.
تقدر الشركة أن أسواقها ستنتج بشكل جماعي إجمالي أقساط التأمين السنوية المكتتبة بقيمة تريليون دولار في عام 2033 مقارنة بعام 2022. ويبدو أنها في وضع جيد للحصول على شريحة كبيرة من هذه الفطيرة المتنامية.
واليوم، تحتل المركز الثالث في 10 من أصل 14 سوقًا آسيويًا للحياة التي تتواجد فيها. والخمسة الأوائل في ستة من أسواقها الأفريقية الثمانية.
وفي عام 2023، نمت أرباح الأعمال الجديدة بنسبة 45% لتصل إلى 3.1 مليار دولار. وكان هذا مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع الطلب بعد إعادة فتح الحدود بين البر الرئيسي للصين وهونج كونج، أكبر سوق لها.
توزيع متعدد القنوات
يعتبر نموذج أعمال Prudential فريدًا من نوعه. وهي تعمل في المقام الأول من خلال شبكة توزيع من الوكالات وشراكات “التأمين المصرفي” مع منصة رقمية.
تعتبر أعمال الوكالة بمثابة شريان الحياة لها، حيث تمثل نصف إجمالي مبيعاتها السنوية المكافئة للأقساط (APE). لديها حوالي 68000 وكيل نشط شهريًا. ونسبة متزايدة من هؤلاء هم أعضاء في جمعية المائدة المستديرة المرموقة التي تبلغ قيمتها مليون دولار.
على مدى السنوات القليلة المقبلة، تهدف إلى زيادة أرباح الأعمال الجديدة للوكالة بمقدار ثلاث مرات. وتأمل في تحقيق ذلك من خلال زيادة عدد الوكلاء النشطين شهريًا بشكل ملحوظ.
ومن أجل النمو بهذا المعدل، فإنها تستثمر بكثافة في توظيف المواهب والاحتفاظ بها. يستمر برنامج التحويل الوظيفي الخاص به في تحقيق الثمار. في المتوسط، يكون المستشارون الذين تم تعيينهم وتدريبهم من خلال هذا البرنامج أكثر إنتاجية بستة أضعاف في عامهم الأول مقارنة بغيرهم من الوكلاء المجندين النموذجيين.
إن بيع المنتجات المتعلقة بالتأمين هو في المقام الأول عمل تجاري يتعلق بالأفراد. يحتاج الوكلاء إلى المهارات والأدوات التي تمكنهم من بناء علاقات موثوقة مع عملائهم. هذا هو المكان الذي يأتي فيه PruForce.
عبر أعمالها، تم إنشاء أكثر من 4 ملايين عميل محتمل وتوزيعهم على قوة وكالتها طوال عام 2023 باستخدام منصة العملاء المحتملين الرقمية الخاصة بها. وأدى ذلك إلى زيادة متوسط الإنتاجية بنسبة 30%.
الشراء من أجل النمو وليس الأرباح
إن شركة Prudential ليست من الأسهم ذات العائد المرتفع مثل العديد من نظيراتها في مؤشر FTSE 100. ولكن بما أنني أملك بالفعل أسهمًا في Aviva وLegal & General، فأنا مرتاح لذلك.
إن تعرضها لآسيا يوفر لها فرص النمو التي لا توجد ببساطة في ألعاب المملكة المتحدة البحتة. ومع ذلك، فإن تعرضها المفرط لأمثال الصين يمكن أن يكون سلاحاً ذا حدين.
لا يزال الاقتصاد الصيني يعاني منذ إعادة فتحه بعد كوفيد. وعلى وجه الخصوص، فإن المشاكل المستمرة في قطاع العقارات لديها القدرة على التأثير على التوقعات الاقتصادية للمنطقة لفترة طويلة.
لكن عندما أنظر إلى الصورة الأكبر، مع إجمالي عدد السكان في أسواقها البالغ 4 مليارات شخص، أجد من الصعب تصديق أن هذا السهم سيتم تداوله بالقرب من أدنى مستوياته في ظل كوفيد لفترة طويلة للغاية. ولهذا السبب سأشتري المزيد هذا الشهر.
