تقول مصادر حصرية إن الشركات الصينية تقوم بتخزين رقائق سامسونج المتطورة في انتظار قيود أمريكية جديدة

بقلم هيكيونج يانج وفاني بوتكين وكارين فريفيلد

سول/سنغافورة (رويترز) – تقوم شركات التكنولوجيا الصينية العملاقة، بما في ذلك هواوي وبايدو (NASDAQ:) بالإضافة إلى الشركات الناشئة، بتخزين أشباه الموصلات ذات ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) من شركة Samsung Electronics (KS:) تحسبًا للقيود الأمريكية على صادرات الرقائق إلى الصين. وقالت ثلاثة مصادر.

وقال أحد المصادر إن الشركات كثفت شرائها لأشباه الموصلات القادرة على الذكاء الاصطناعي منذ أوائل هذا العام، مما ساعد الصين على تحقيق حوالي 30% من إيرادات شرائح HBM لشركة سامسونج في النصف الأول من عام 2024.

وتظهر هذه التحركات كيف تستعد الصين للحفاظ على طموحاتها التكنولوجية على المسار الصحيح وسط تصاعد التوترات التجارية مع الولايات المتحدة والدول الغربية الأخرى. كما أنها تظهر كيف تؤثر التوترات على سلسلة التوريد العالمية لأشباه الموصلات.

تخطط السلطات الأمريكية للكشف عن حزمة مراقبة الصادرات هذا الشهر والتي ستفرض قيودًا جديدة على شحنات صناعة أشباه الموصلات في الصين، حسبما ذكرت رويترز الأسبوع الماضي نقلاً عن مصادر.

وقالت هذه المصادر أيضًا إنه من المتوقع أن تضع الحزمة معلمات لتقييد الوصول إلى شرائح الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي. ورفضت وزارة التجارة الأمريكية التعليق لكنها قالت في بيان الأسبوع الماضي إنها تقوم باستمرار بتقييم بيئة التهديد المتطورة وتحديث ضوابط التصدير “لحماية الأمن القومي الأمريكي وحماية نظامنا البيئي التكنولوجي”.

ولم تتمكن رويترز من تحديد تفاصيل القيود المقترحة على HBM وكيفية تأثيرها على الصين.

تعد شرائح HBM مكونات مهمة في تطوير المعالجات المتقدمة مثل وحدات معالجة الرسومات الخاصة بـ Nvidia (NASDAQ:) والتي يمكن استخدامها في أعمال الذكاء الاصطناعي التوليدية.

لا يوجد سوى ثلاثة صانعي شرائح رئيسيين ينتجون شرائح HBM – SK Hynix وSamsung من كوريا الجنوبية، وMicron Technology ومقرها الولايات المتحدة (NASDAQ:).

وقالت المصادر المطلعة على اهتمام الصين بـ HBM، إن الطلب الصيني على الرقائق يركز بشكل كبير على طراز HBM2E، الذي يتأخر بجيلين عن الإصدار الأكثر تقدمًا HBM3E. وقد أدى ازدهار الذكاء الاصطناعي العالمي إلى ضيق المعروض من النموذج المتقدم.

وقال نوري تشيو، مدير الاستثمار في شركة وايت أوك ومقرها سنغافورة: “بالنظر إلى أن تطوير التكنولوجيا المحلية لم ينضج بعد بشكل كامل، فقد أصبح الطلب الصيني على HBM من سامسونج مرتفعا بشكل استثنائي، حيث أن قدرات الشركات المصنعة الأخرى محجوزة بالكامل بالفعل من قبل شركات الذكاء الاصطناعي الأمريكية”. شركاء رأس المال.

وقالت المصادر إنه في حين أنه من الصعب تقدير حجم أو قيمة رقائق HBM المخزنة في الصين، إلا أن الشركات التي تتراوح من مصنعي الأقمار الصناعية إلى شركات التكنولوجيا مثل Tencent كانت تشتريها. وقال أحد المصادر إن شركة Haawking الناشئة لتصميم الرقائق طلبت مؤخرًا شرائح HBM من سامسونج.

وفي الوقت نفسه، تستخدم شركة Huawei أشباه الموصلات Samsung HBM2E لتصنيع شريحة Ascend AI المتقدمة، وفقًا لأحد المصادر.

ورفضت سامسونج وإس كيه هاينكس التعليق. ولم تستجب شركات Micron وBaidu وHuawei وTencent وHaawking لطلبات التعليق. ولم ترغب المصادر في الكشف عن هويتها نظرا لحساسية الموضوع.

سامسونج ضد منافسي HBM

وحققت الشركات الصينية بعض التقدم في إنتاج HBM، حيث ركزت شركة Huawei وشركة تصنيع شرائح الذاكرة CXMT على تطوير شرائح HBM2، والتي تتأخر بثلاثة أجيال عن طراز HBM3E، حسبما ذكرت رويترز في وقت سابق.

لكن هذه الجهود يمكن أن تتأثر بالقاعدة الأمريكية الجديدة.

وقالت المصادر المطلعة على المبيعات إن القيود المفروضة على مبيعات HBM إلى الصين قد يكون لها تأثير أكبر على سامسونج من منافسيها الرئيسيين الذين يعتمدون بشكل أقل على السوق الصينية.

وقالوا إن شركة Micron امتنعت عن بيع منتجات HBM الخاصة بها إلى الصين منذ العام الماضي، في حين تركز SK Hynix، التي من بين عملائها الرئيسيين في HBM Nvidia، بشكل أكبر على إنتاج شرائح HBM المتقدمة.

قالت SK Hynix في وقت سابق من هذا العام إنها تقوم بتعديل الإنتاج لتوسيع إنتاج HBM3E وتم بيع رقائق HBM الخاصة بها لهذا العام وبيعت تقريبًا لعام 2025.