توفير 10 آلاف جنيه إسترليني؟ يمكن لصندوق الاستثمار العقاري هذا أن يحول ذلك إلى دخل ثانٍ بقيمة 3625 جنيهًا إسترلينيًا
مصدر الصورة: صور غيتي
يمكن أن يكون الاستثمار في العقارات طريقة رائعة لكسب دخل ثانٍ. ويعد شراء الأسهم في صندوق الاستثمار العقاري (REIT) طريقة جيدة جدًا للقيام بذلك.
تجني صناديق الاستثمار العقارية الأموال عن طريق تأجير العقارات للمستأجرين وتوزيع دخلهم كأرباح. واحد الذي يبرز بالنسبة لي هو صندوق الاستثمار العقاري PRS REIT (LSE:PRSR)، التي تمتلك مجموعة من المنازل في المملكة المتحدة.
يرجى ملاحظة أن المعاملة الضريبية تعتمد على الظروف الفردية لكل عميل وقد تخضع للتغيير في المستقبل. يتم توفير المحتوى الموجود في هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط. وليس المقصود منها أن تكون، ولا تشكل، أي شكل من أشكال المشورة الضريبية.
عوائد الاستثمار
أول الأشياء أولاً – الاستثمار الجيد يحتاج إلى تحقيق عائد جيد. مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 6.25%، فإن الأسهم في صندوق PRS REIT تستوفي هذا الشرط بالتأكيد.
يمكن للمستثمرين مضاعفة ذلك بمرور الوقت عن طريق إعادة استثمار الأرباح التي يتلقونها لشراء المزيد من الأسهم. والقيام بذلك يمكن أن يؤدي إلى نتائج أعتقد أنها أكثر من مقبولة.
استثمار بقيمة 10000 جنيه إسترليني بنسبة 6.25٪ يعود بـ 1078 جنيهًا إسترلينيًا بعد 10 سنوات. ويرتفع هذا إلى 1,977 جنيهًا إسترلينيًا بعد 20 عامًا و3,625 جنيهًا إسترلينيًا بعد 30 عامًا.
يعتمد ذلك على القدرة على إعادة الاستثمار بنفس المعدل لمدة 30 عامًا، وهو أمر غير مضمون. لكن الشركة تعمل على تنمية محفظتها الاستثمارية وهذا من شأنه أن يؤدي إلى زيادة الأرباح بمرور الوقت.
آفاق طويلة الأجل
سيحتاج المستثمر الذي يتطلع إلى مضاعفة الأرباح على مدى فترة طويلة إلى شركة يمكنها الاستمرار في توزيع الأموال النقدية لعقود قادمة. وأعتقد أن PRS REIT مرشح قوي هنا.
إن العوائق التي تحول دون الدخول إلى هذا القطاع منخفضة، ولكن هناك بعض الأشياء التي تساعد على تعويض مخاطر المنافسة. الأول هو عدم التوازن بين العرض والطلب في سوق الإسكان في المملكة المتحدة.
ببساطة، ليس هناك ما يكفي من المنازل للتجول فيها. وهذا يعني أن هناك طريقًا طويلًا يجب قطعه قبل أن يواجه معدل الإشغال في الشركة – والذي يبلغ حاليًا 97% – تحديًا بسبب المخزون الزائد من المساكن.
ومن غير المحتمل أيضًا التخلف عن سداد الإيجار. قامت الشركة بجمع كل الإيجار الذي كان مستحقًا بين يناير ومارس، ومع أن الإيجار يستحوذ على 23% في المتوسط من إجمالي دخل المستأجر، أتوقع أن يستمر هذا.
مخاطر معدل الفائدة
لا يوجد استثمار بدون مخاطر. والخطر الأكبر الذي يواجه صندوق PRS REIT هو التهديد ببقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة.
سيكون ذلك سيئًا للشركة من ناحيتين. ومن شأنه أن يجعل إعادة تمويل ديونها أكثر تكلفة ويتسبب في انخفاض القيمة السوقية لممتلكاتها.
إن الخطر سهل بما فيه الكفاية لفهمه – فهو نفس التحدي الذي يواجهه الأفراد الذين لديهم قروض عقارية بأسعار فائدة منخفضة والتي تنتهي صلاحيتها. ولكن في حالة صندوق PRS REIT، هناك فائدة واحدة على الأقل.
وقد أدى ارتفاع تكاليف الاقتراض إلى بناء عدد أقل من المنازل، مما يجعل من الصعب على المنافسين البدء. وهذا أمر إيجابي بالنسبة لشركة تتطلع إلى الاستفادة من نقص المساكن.
الدخل السلبي
بشكل عام، يعتبر PRS REIT من الأسهم التي يبحث المستثمرون عن دخل ثانٍ ويجب أن يفكروا في شرائها. فهي تتمتع بعائد جيد من الأرباح، وآفاق قوية على المدى الطويل، والمخاطر سهلة الفهم إلى حد ما.
بدلاً من شراء منزل وتأجيره للمستأجرين والتعامل مع الصيانة والأعمال القانونية، أفضل شراء أسهم في صندوق استثمار عقاري يمكنه القيام بذلك نيابةً عني. إنه عمل أقل بكثير من أجل الحصول على عائد لائق.
