حقق سهمي الدخل المفضلين لدي أكثر من 10٪ بعد انخفاض اليوم وأنا في حاجة ماسة لشراء المزيد

مدير الثروة إم آند جي (LSE: MNG) وتكتل التأمين مجموعة فينيكس القابضة (LSE: PHNX) هما المفضلان لدي مؤشر فوتسي 100 أسهم أرباح الأسهم. بعد تراجع سوق الأسهم اليوم، أنا أحبهم أكثر.

نظرة سريعة على أي من الشركتين ستكشف عن سبب إعجابي بها: فكلاهما يقدم مستويات مذهلة من الدخل.

تنتج شركة M&G عائدًا بنسبة 10.22% سنويًا وتقدم شركة Phoenix دخلاً سلبيًا أكثر سخاءً بنسبة 10.31%. على مؤشر FTSE 100 فقط مجموعة فودافون يقدم عائدًا أعلى، لكن هذا لن يستمر. ستقوم شركة الاتصالات العملاقة بخفض مدفوعات المساهمين إلى النصف في مارس 2025.

لماذا أحب M&G

يتم احتساب العائدات بقسمة توزيعات الأرباح للسهم الواحد على سعر السهم. لذلك عندما تنخفض الأسهم، كما يحدث الآن، يرتفع العائد. إنها عمليات حسابية بسيطة.

وهذا يشير أيضًا إلى مشكلة. تدفع شركتا M&G وPhoenix الكثير من الدخل لأن أداء أسهمهما كان سيئًا للغاية.

وعلى مدار عام واحد، ارتفع سعر سهم M&G بنسبة 3.58% فقط. ويتبع ذلك مؤشر FTSE 100 ككل، والذي ارتفع بنسبة 5.12%. وكان أداء فينيكس أسوأ، حيث انخفض بنسبة 0.75٪. هذا ليس تراجع لمرة واحدة. وعلى مدار ثلاث سنوات، انخفضت بنسبة 13.25% و22.73% على التوالي.

ظلت الأسهم المالية في المملكة المتحدة في غير صالحها لبعض الوقت الآن. ويرجع ذلك جزئيا إلى ارتفاع أسعار الفائدة. يمكن للمستثمرين الحصول على 5% سنويا من النقد أو السندات، دون أي مخاطر. في حين تقدم M&G وPhoenix دخلاً أكبر بكثير، فإن رأس المال معرض للخطر كما هو الحال مع أي سهم.

وهذا لا يقلقني شخصيا. أقوم بشراء أسهم مثل هذه برؤية طويلة المدى. أتوقع أن تزدهر الشركتان بمرور الوقت، مما يمنحني دخلاً ونموًا أكبر بكثير من أي حساب توفير أو سندات حكومية. وإن كان ذلك مع الكثير من التقلبات على طول الطريق.

والسؤال الرئيسي الأول هو ما إذا كانت أرباحها يمكن أن تستمر. بمجرد أن يتجاوز العائد 10٪، فهو في منطقة الخطر. فقط اسأل مستثمري فودافون. ومع ذلك، أراهن أن هذين الاثنين سيفعلان ذلك.

قد تطير مجموعة Phoenix Group أيضًا

لقد أوضح مجلس إدارة M&G سياسته الخاصة بذلك “تقديم أرباح مستقرة أو متزايدة لمساهمينا”. أعتقد أنه من المرجح أن تظل الأرباح مستقرة، ولكن قد يكون النمو قليلًا. قام مجلس الإدارة بزيادة توزيعات الأرباح للسهم بمقدار 0.1 بنس فقط إلى 19.7 بنس في عام 2023. ولم يعجب الأسواق بذلك وتحمل سعر السهم العبء الأكبر من استياءهم. ونظرًا للعائد الهائل، فأنا في مزاج أكثر تسامحًا.

تتمتع شركة Phoenix بمسار أرباح قوي في الآونة الأخيرة، مما أدى إلى زيادة مدفوعات المساهمين في سبع من السنوات التسع الماضية. وفي العامين الآخرين، جمدتهم. كان الوباء في إحدى تلك السنوات، لذلك هذا أمر يمكن التسامح معه. دعونا نرى ما يقوله الرسم البياني.

^{الرسم البياني بواسطة TradingView}

قد يتباطأ نمو الأرباح ولكنني لن أبكي في وسادتي إذا حدث ذلك. ما لا أريد رؤيته هو خفض الأرباح. ومن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى نسف أسعار أسهمها أيضًا. لا أعتقد أننا سنحصل على واحدة ولكن من يدري؟

إنه يضيء يومي في كل مرة تصل فيها أرباحهم إلى معاش التقاعدي الشخصي المستثمر ذاتيًا (SIPP). إذا تمكنت من العثور على أي أموال نقدية، فسوف أستفيد من نوبة غضب السوق وأشتري المزيد من الاثنين.