عائد 8٪ و 35٪ أقل من أعلى مستوى له! يبدو هذا الاستثمار في مؤشر FTSE ممتازًا بالنسبة لي
مصدر الصورة: صور غيتي
عندما تبحث عن استثمار أرباح قوي من مؤشر فوتسي، أريد شيئين رئيسيين.
- عائد أرباح كبير
- هناك احتمالية جيدة لارتفاع أسعار الأسهم على المدى الطويل
لحسن الحظ، مجموعة أو إس بي (LSE:OSB) يبدو أنه يحتوي على كليهما. في الواقع، ارتفع سعره بنسبة 127% خلال العقد الماضي، ويبلغ عائده حاليًا 8%. في حين أن العوائد السابقة لا تضمن النتائج المستقبلية، فإن هذه الإحصائيات تبدو واعدة بالنسبة لي.
يمكنني أن أكسب من الرهن العقاري
OSB هو شركة بريطانية متخصصة في إقراض الأموال وتقديم حسابات التوفير لكل من الأفراد والشركات.
وفيما يلي تفصيل سريع لعملياتها الأساسية:
- القروض الخاصة: تشمل شراء العقارات المستأجرة، والشركات الصغيرة، والأشخاص الذين يشترون منازل في مواقف فريدة
- حسابات التوفير: مخصصة للأشخاص الراغبين في توفير المال على مدى فترات زمنية مختلفة، مما يساعد بنك OSB على جمع الأموال لإقراض الآخرين
- القروض التجارية: تساعد هذه القروض الشركات لأسباب مختلفة، ولكن عادة لأغراض التوسع أو خلال فترات الضغط الاقتصادي
لذا، إذا قررت الاستثمار في OSB، فسوف أكسب في الواقع من القروض العقارية للآخرين. أعتقد أن الكثيرين يتفقون على أن هذا يمثل استراحة منعشة من الاقتراض من أحد البنوك لشراء العقارات.
أنا أعتبره استثمارا قويا
فيما يلي الإحصائيات الرئيسية التي تعجبني بشكل خاص حول الشركة:
- لديها هامش صافي قدره 43٪، وهو في الجزء العلوي من صناعتها
- ويبلغ معدل نمو الإيرادات لمدة ثلاث سنوات 12.7٪، وهو معدل تنافسي
- ويتوقع المحللون أن تنمو الأرباح بنسبة 43% خلال العام المقبل و20.6% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
دعونا نلقي نظرة أيضًا على تاريخ توزيع الأرباح، وهو قوي بشكل ملحوظ في رأيي. خذ بعين الاعتبار الرسم البياني التالي، الذي يوضح النمو الصحي في الدخل السلبي على مدى السنوات الخمس الماضية:
أحد الأشياء التي أحبها في OSB هو أنه يتمتع بمكانة متخصصة في الإقراض المتخصص في قطاع الرهن العقاري. ونظرًا لأن خبرتها تكمن في هذه المواقف الفريدة لمشتري العقارات، فهذا يعني أنها حاصرت جزءًا صغيرًا من السوق. وهذا يمكن أن يحمي إيراداتها وأرباحها على المدى الطويل.
المخاطر إذا استثمرت
يتعلق الخطر الأكبر الذي يواجه OSB بالتحدي الذي يأتي عندما لا يتمكن مشتري الرهن العقاري من دفع رسومهم بسبب الصعوبات الاقتصادية، مما قد يؤدي إلى أوقات الركود. ونظرًا لأن الشركة تتعامل مع حالات خاصة، فإنها تواجه مخاطر أكبر للتخلف عن سداد القروض العقارية.
بالإضافة إلى ذلك، إذا قامت البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة، يمكن أن يستفيد بنك أو إس بي، ولكن انخفاض أسعار الفائدة يعني أن صافي هامشه قد يتقلص. ولذلك، فإن العمل معرض بدرجة كبيرة لتأثيرات الركود، ويجب أن أكون حذرًا إذا اعتمدت على أرباح أسهمي في OSB، لأن هذا يمكن أن يتم تخفيضه خلال الأوقات الصعبة.
كيف أخطط لحماية نفسي
يعجبني هذا العمل، وأعتقد أنه استثمار مناسب بالنسبة لي. ومع ذلك، إذا اشتريته، يجب أن أتأكد من تنويع محفظتي بشكل صحيح لحمايتي من أي مصاعب تؤثر على OSB على وجه التحديد. إذا قمت بذلك، أعتقد أن الاستثمار له مكان قوي في خطتي المالية.
عندما يكون لدي بعض النقود الفائضة، سأفكر في إمكانية شراء حصة في OSB.
