عدد قليل من الأسهم البريطانية زادت أرباحها بنسبة 90٪ خلال 4 سنوات. هذا واحد فعل!
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
قامت بعض الأسهم البريطانية بخفض أرباحها أو إلغائها تمامًا. البعض يبقيها مسطحة. البعض يرفعها بضع نقاط مئوية.
وبعضها ينموها بأرقام مضاعفة سنويًا، مما يكاد يضاعفها في غضون سنوات قليلة.
وبطبيعة الحال، فإن الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشرا لما سيحدث في المستقبل. ومع ذلك، ارتفعت أرباح سهم واحد في المملكة المتحدة بنسبة 90٪ في السنوات الأربع الماضية وحدها. ليس هذا فحسب، بل أعتقد أنها قد تستمر في زيادة أرباحها بأرقام مضاعفة سنويًا من حيث النسبة المئوية.
قد أكون على حق، على الرغم من أنه في الواقع لا أحد يعرف على وجه اليقين ما سيحدث عندما يتعلق الأمر بأرباح الأسهم. إذن، هل يمكن أن يكون هذا هو الوقت المناسب لي للشراء؟
نموذج على طراز بافيت
الشركة المعنية ليست شركة عملاقة معروفة مثلها صدَفَة أو تيسكو. بل إنها شركة تبلغ قيمتها السوقية حوالي 740 مليون جنيه إسترليني القضاة العلميون (بورصة لندن: JDG).
ما يعجبني فيها، بغض النظر عن الأرباح للحظة، هو أن لديها نموذج عمل بسيط ولكنه مثبت، وأعتقد أنه يعكس نهج المستثمر الملياردير وارن بافيت.
لقد حدد القضاة مكانًا مربحًا: الأدوات العلمية الدقيقة. وبما أن الدقة مهمة في هذا المجال، فإن العملاء على استعداد لدفع علاوة السعر. ومن خلال شراء صانعي الأدوات الصغيرة والمتوسطة الحجم بتقييمات جذابة، يستطيع القضاة تحقيق الكفاءة من خلال تقديم خدمات مركزية.
لقد نمت الشركة بسرعة من خلال نموذج الاستحواذ هذا كما ارتفعت الإيرادات بسرعة.
وقد ساعد ذلك الشركة على تقديم أداء مثير للإعجاب عندما يتعلق الأمر بالأرباح أيضًا. يوضح هذا الرسم البياني الأرباح الأساسية السنوية للقضاة لكل سهم – وأنا أحب اتجاه السفر على المدى الطويل!
نمو قوي في الأرباح
وقد مكنت هذه الاستراتيجية والربحية القضاة من مكافأة المساهمين في شكل أرباح. لقد نمت هذه في مقطع لا بأس به!
هذا هو الرقم القياسي لزيادات الأرباح التي تركت معظم أسهم المملكة المتحدة في الغبار.
ليس هذا فحسب، بل كانت الشركة بشكل عام متحفظة إلى حد ما عندما يتعلق الأمر بدفع أرباح الأسهم. وعلى الرغم من النمو القوي في توزيعات الأرباح لكل سهم، ظلت مدفوعات المساهمين مغطاة بشكل جيد مع مرور الوقت.
ماذا عن التقييم؟
من الواضح أن هيئة التحكيم العلمية لديها الكثير لتفعله.
ولكن هناك مخاطر أيضا. وقد يؤدي نجاحها إلى زيادة المنافسة، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الشراء لعمليات الاستحواذ الجديدة.
ومع نموها، قد تواجه أيضًا صعوبة في العثور على عدد كافٍ من الشركات للشراء. حتى الآن كان نموذج الأعمال يعتمد في الغالب على شراء الشركات الصغيرة. قد يكون هناك عدد أقل من الشركات الكبيرة المعروضة للبيع.
ولكن حتى مع إدراكي للمخاطر، يسعدني أن أضيف شركة جودجز ساينتفيك إلى محفظتي من الأسهم في المملكة المتحدة، إذا كان بوسعي شراؤها بسعر أعتقد أنه تقييم جذاب.
وهناك فرك.
في الوقت الحالي، يتم تداول سهم المملكة المتحدة هذا بمعدل سعر إلى أرباح يبلغ 78. وهذا أعلى بكثير مما كنت على استعداد لدفعه.
لذا، في الوقت الحالي، ليس لدي أي خطط للشراء. لكنني سأستمر في مراقبة السهم في حال أصبح التقييم أكثر جاذبية.
[ad_2]
