قطع هدف Sportsman’s Warehouse بواسطة Lake Street في ربع مليء بالتحديات بواسطة Investing.com

في يوم الأربعاء، قامت شركة Lake Street Capital Markets بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم Sportsman’s Warehouse (NASDAQ:)، مما خفض السعر المستهدف إلى 5 دولارات من 6 دولارات السابقة، مع الاستمرار في الدعوة إلى تصنيف شراء للسهم. ويأتي قرار الشركة في أعقاب تقرير أرباح الشركة للربع الأول من العام المالي 2024، والذي لم يلبي توقعات المحللين.

أفاد Sportsman’s Warehouse عن انخفاض ملحوظ في مبيعات المتجر نفسه بنسبة 13.5%، وهو ما كان أكثر حدة من الانخفاض المتوقع بنسبة 7.5%. بلغت إيرادات متاجر التجزئة 244.2 مليون دولار، أي أقل من المتوقع البالغ 263.9 مليون دولار.

على الرغم من المبيعات الأقل من المتوقع، ظلت الهوامش الإجمالية لشركة Sportsman’s Warehouse مرنة نسبيًا عند 30.2%، والتي كانت قريبة من توقعات المحللين البالغة 30.7% وأقل بقليل من الإجماع البالغ 31.3%.

ومع ذلك، بلغت الخسارة المعدلة للسهم الواحد (0.47 دولارًا أمريكيًا)، وهو ما يخالف تقديرات المحللين البالغة (0.35 دولارًا أمريكيًا) والإجماع العام. كما كانت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) مخيبة للآمال عند (8.7 مليون دولار)، مقارنة بتقديرات المحلل البالغة (2.5 مليون دولار) والرقم المتفق عليه (4.8 مليون دولار).

وأشار المحلل من Lake Street Capital Markets إلى أن البيئة الكلية المليئة بالتحديات والأداء الضعيف في مبيعات الملابس والأحذية، والتي عادة ما تكون لها هوامش أعلى، كانت عوامل رئيسية في النتائج المخيبة للآمال.

وعلى الرغم من هذه التحديات، فقد وجد المحلل جانبًا مشرقًا في قطاع صيد الأسماك، والذي أظهر بعض التطورات الإيجابية وكان محور اهتمام إدارة الشركة.

يعتمد السعر المستهدف الجديد البالغ 5 دولارات على تطبيق مضاعف EV/EBITDA بمقدار 6.5x على تقديرات الشركة للسنة المالية المنقحة 2025 EBITDA. يعكس هذا التعديل الرياح الاقتصادية المعاكسة الحالية وتأثيرها على الإنفاق الاستهلاكي، لا سيما في القطاعات التي شهد فيها Sportsman’s Warehouse مبيعات أقوى تاريخياً.

يشير تصنيف الشراء المستمر إلى اعتقاد المحلل في احتمالية التعافي وآفاق النمو للشركة على الرغم من الصعوبات الحالية.

وفي أخبار أخرى حديثة، أبلغت Sportsman’s Warehouse عن انخفاض في صافي المبيعات إلى 244 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024، بانخفاض من 267 مليون دولار في العام السابق، بالإضافة إلى انخفاض بنسبة 13.5٪ في مبيعات المتجر نفسه.

على الرغم من هذه الأرقام، تحافظ الشركة على توقعاتها لصافي مبيعات العام بأكمله بين 1.15 مليار دولار و1.23 مليار دولار، مع توقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 45 مليون دولار إلى 65 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، سجلت خسارة صافية قدرها 18.1 مليون دولار في الربع الأول.

واستجابة لهذه التطورات، تركز الشركة على الأنشطة الترويجية لتحفيز حركة العملاء وتحديد وفورات إضافية في التكاليف تتراوح بين 5 ملايين دولار إلى 7 ملايين دولار لتعزيز أدائها للفترة المتبقية من السنة المالية.

وفقًا لمحلل من Roth/MKM، تظل فرضية الاستثمار الأساسي للشركة قوية على الرغم من النتائج الأقل من المتوقع.

يقوم Sportsman’s Warehouse أيضًا بإعادة ضبط إستراتيجية، مع التركيز على تحسين تخطيطات المتجر وتشكيلاته. وتخطط الشركة لخفض مخزون الملابس والأحذية بنسبة 40% لزيادة المرونة مع الموردين وتوسيع عروض العلامات التجارية الخاصة.

كرر محلل Roth/MKM تصنيف الشراء للشركة، مما يشير إلى الثقة في قدرتها على تنفيذ هذه المبادرات الإستراتيجية.

رؤى InvestingPro

في ضوء التقرير المالي الأخير الصادر عن Sportsman’s Warehouse (NASDAQ:SPWH)، من الضروري النظر في رؤى إضافية يمكن أن توفر رؤية أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. وفقًا لبيانات الوقت الفعلي من InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Sportsman’s Warehouse 143.73 مليون دولار، مما يعكس تقييمها الحالي في السوق. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية -5.1، مما يشير إلى أن المستثمرين يواجهون خسائر مقارنة بأرباح الشركة.

تشير نصائح InvestingPro إلى أن Sportsman’s Warehouse يعمل تحت عبء ديون كبير ويستهلك الأموال بسرعة، مما قد يثير مخاوف بشأن استدامته المالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن تقييم الشركة يعني ضعف عائد التدفق النقدي الحر، ويتم تداولها بمضاعف تقييم EBITDA مرتفع. وعلى الرغم من هذه التحديات، فقد كانت هناك عوائد قوية خلال الشهر الماضي، مع زيادة بنسبة 19.0٪ في سعر السهم. ومع ذلك، لا يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، ولم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

بالنسبة لأولئك المهتمين بالتعمق أكثر في البيانات المالية لـ Sportsman’s Warehouse، يقدم InvestingPro نصائح إضافية، مع فرصة استخدام رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك Pro وPro+ سنويًا أو كل سنتين. هناك 8 نصائح أخرى متاحة لـ InvestingPro والتي يمكن أن توفر المزيد من التوجيه للمستثمرين الذين يفكرون في هذا السهم.

يبلغ تقدير القيمة العادلة لـ InvestingPro لـ Sportsman’s Warehouse حاليًا 3.67 دولارًا، وهو أقل من هدف المحللين ولكنه قد يوفر منظورًا متحفظًا بشأن إمكانات السهم. وبينما يفكر المستثمرون في مستقبل الشركة، قد تكون هذه الأفكار حاسمة في اتخاذ قرارات مستنيرة.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.