لقد اشتريت هذين السهمين ذي القيمة الكبيرة من مؤشر FTSE 100 بعد انهيارهما. وإليك ما حدث بعد ذلك
مصدر الصورة: صور غيتي
متى مؤشر فوتسي 100 تحطمت الأسهم، وأنا مثل فلين. أريد أن أعرف سبب انخفاضها، وما إذا كانت عمليات البيع مبررة، وما مدى سرعة تعافيها (على افتراض أنها تفعل ذلك).
يمكن أن يكون الانهيار فرصة رائعة لاختيار شركة جيدة بسعر مخفض، ومع عائد أعلى. باعتباري مستثمرًا على المدى الطويل، يسعدني أن أمنحهم الوقت الذي يحتاجونه لتغيير الأمور.
كما هو الحال مع أي استراتيجية استثمارية، هناك مخاطر ومكافآت. لقد مررت بتجربة مختلفة تمامًا مع اثنين من الأسهم المتحولة مؤخرًا، شركة المشروبات الروحية العملاقة دياجيو (LSE: DGE) ومتاجر التجزئة للملابس الرياضية جي دي للأزياء الرياضية (بورصة لندن: دينار).
الأسهم التحول
لقد انغمست في شركة Diageo في 24 تشرين الثاني (نوفمبر)، بعد أسبوعين من تحذير بشأن الأرباح أدى إلى انخفاض سعر سهمها بنسبة 20%. تراجعت المبيعات في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي، ولم يتوقع مجلس الإدارة حدوث ذلك. ولم يكن الأمر كذلك بالنسبة للمستثمرين الذين لم يكونوا سعداء.
كنت أرغب في شراء دياجو لسنوات، لكنني قررت أن سعره باهظ الثمن. رأيت فرصتي واغتنمتها. وكما كنت أخشى، كان هناك المزيد من الأخبار السيئة في المستقبل. وفي شهر يناير، أكدت شركة دياجيو حجم الضرر، حيث انخفضت أرباح النصف الأول بنسبة 11٪. تلاشى انتعاشها المبدئي، ويستمر السهم في النضال. اعتبارًا من اليوم، انخفض بنسبة 8.38%.
هذا لا يقلقني كثيرًا، فأنا في هذا على المدى الطويل، كما قلت. في الواقع، مع انخفاض سعر سهم Diageo بنسبة 25.96% عما كان عليه قبل 12 شهرًا، فإنني أميل إلى شراء المزيد. تبدو قيمة جيدة حقًا اليوم، حيث يتم تداولها عند 15.84 ضعف الأرباح. لسنوات، تم تداوله بحوالي 24 مرة. وارتفع العائد إلى 3.09%.
ما يقلقني هو أنني أواصل قراءة كيف أن الجيل Z يشرب كميات أقل من كبار السن وأتساءل عما إذا كان بإمكاننا رؤية تحول بين الأجيال من شرب الخمر. أعتقد أن التقييم المنخفض اليوم يساعد في تخفيف بعض هذه المخاطر. سيؤدي خفض متوسط أسهم Diageo أيضًا إلى تقليل خسائري الورقية أيضًا.
آخر صفقة الأسهم
لعبتي الأخيرة الأخرى في مجال التعافي، JD Sports، كانت أكثر نجاحًا. مرة أخرى، اشتريته بعد أسبوعين من إصدار تحذير بشأن الأرباح، وأضفته إلى محفظتي في 22 يناير.
جاء تراجع JD في أعقاب فترة تداول سيئة في عيد الميلاد، ولكن على النقيض من Diageo، أصبحت الأخبار أفضل قليلاً. وفي شهر مارس، أكد مجلس الإدارة مجددًا توجيه أرباح العام بأكمله بما يتراوح بين 915 مليون جنيه إسترليني و935 مليون جنيه إسترليني، على الرغم من ذلك “التحدي” تجارة.
كان هذا سهمًا آخر كنت أراقبه لسنوات، في انتظار نقطة دخول أكثر ملاءمة. بدا لي أن تقييم الأرباح بتسع مرات فقط أمر لا يمكن تفويته. لقد ارتفعت حتى الآن بنسبة 12.5%، وهو أمر مريح على الرغم من أن هذه الأيام مبكرة.
آمل أن تتعافى المبيعات عندما يتم خفض أسعار الفائدة أخيرًا، وترتفع المعنويات ويتوفر لدى المستهلكين المزيد من الأموال في جيوبهم. مرة أخرى، لدي قلق طويل الأمد. تبيع JD Sports علامات تجارية عالمية ضخمة مثل شركة اديداس و نايك. إذا نقلوا أعمالهم إلى مكان آخر، فقد تكافح الشركة من أجل التعافي. نأمل ألا يصل الأمر إلى ذلك.
هذه هي استراتيجيتي. لديّ خاسر مبكر، وفائز مبكر. مع مرور الوقت، آمل أن يثبت كلاهما أنني كنت على حق في شرائهما، واخترت الوقت المناسب.
