مال و أعمال

لقد زاد هذا السهم القوي في مؤشر FTSE 100 أرباحه لمدة 37 عامًا! سأشتريه لISA اليوم


مصدر الصورة: صور غيتي

لقد مر أكثر من شهر على السنة الضريبية الجديدة وأبحث عن إضافات إلى حساب ISA الخاص بالأسهم والأسهم. أريد تحقيق أقصى استفادة من الحد الأقصى البالغ 20 ألف جنيه إسترليني سنويًا الذي يمنحه كل مستثمر في المملكة المتحدة للاستفادة من المزايا المعفاة من الضرائب المعروضة. سهم واحد على وجه الخصوص لفت انتباهي: دياجيو (بورصة لندن: DGE).

يرجى ملاحظة أن المعاملة الضريبية تعتمد على الظروف الفردية لكل عميل وقد تخضع للتغيير في المستقبل. يتم توفير المحتوى الموجود في هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط. وليس المقصود منها أن تكون، ولا تشكل، أي شكل من أشكال المشورة الضريبية. يتحمل القراء مسؤولية بذل العناية الواجبة الخاصة بهم والحصول على المشورة المهنية قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

ال مؤشر فوتسي 100 التأسيس هي شركة رائدة عالميًا في سوق المشروبات الكحولية. فهي موطن للعلامات التجارية المتميزة مثل سميرنوف, الكابتن مورغان و غينيس.

يبدو السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. لكن بصرف النظر عن سعرها الرخيص، فإن سجل أرباحها هو ما يجذبني حقًا.

دخل ثابت

أرباح الأسهم ليست مضمونة أبدا. لقد رأينا هذا بشكل مباشر خلال الوباء. لذلك، عندما تقوم شركة ما بزيادة أرباحها لمدة 37 عامًا، فإن ذلك يميل إلى لفت انتباهي. وهذا بالضبط ما فعله دياجيو.

واليوم يبلغ العائد 2.9%. الآن هذا ليس بأي حال من الأحوال أعلى مستوى هناك. إنه أقل من متوسط ​​Footsie (3.9٪). ولكن في رأيي، فإن سجلها الحافل يجعلها عرضًا استثماريًا جذابًا بشكل لا يصدق.

عندما أستهدف الدخل، أحب البحث عن الفرص التي أشعر أن الأرباح المعروضة فيها في حالة جيدة لمواصلة دفعها في السنوات القادمة. فقط لأن السهم لديه عائد مرتفع، فهذا لا يعني أنه مستدام.

يأخذ فودافون كمثال. في الوقت الحالي، يبلغ العائد 11.2%، وهو أعلى معدل على مؤشر فوتسي. ومع ذلك، فقد أُعلن مؤخرًا أنه سيتم تخفيضه إلى النصف اعتبارًا من عام 2025.

الوقت المناسب للشراء؟

لذلك هناك بعض الأشياء التي أبحث عنها عند شراء الأسهم. واحد هو دخل مستقر. من الواضح أن Diageo يضع علامة في هذا المربع. والقادم هو فرص النمو القوية. لكن هل يمتلك دياجو ذلك؟

أود أن أقول ذلك. أولاً، يبدو سعر سهمها رخيصاً، وأعتقد أن لديها مجالاً للنمو. وفي الأشهر الـ 12 الماضية، خسر السهم 21.2% من قيمته. يتم تداوله الآن بنسبة سعر إلى أرباح قدرها 20.2. وهذا أقل من المتوسط ​​التاريخي طويل المدى البالغ 24.

علاوة على ذلك، يتم تداول السهم عند أدنى مستوى له خلال عقد من الزمن عند النظر إلى نسبة السعر إلى المبيعات. واليوم يصل إلى 3.76.

المخاطر

أكبر خطر على دياجيو على المدى القريب هو انخفاض المبيعات. وأدت أزمة تكلفة المعيشة إلى تقليص المستهلكين لإنفاقهم. على هذا النحو، أعلنت في آخر تحديث لها عن انخفاض بنسبة 1.4٪ في الإيرادات. وكان تأثير ذلك محسوسًا في الغالب في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي. وانخفضت المبيعات بنسبة 23٪ في المنطقة.

مع المزيد من عدم اليقين الاقتصادي الذي يلوح في الأفق في عام 2024، هناك احتمال أن يستمر موضوع ضعف المبيعات. ومع استمرار شعور المستهلكين بالضغط على مواردهم المالية، هناك خطر اختيار بدائل أرخص.

مازلت أشتري

لكني سأظل سأشتري أسهم دياجيو إذا كان لدي المال. شهدت المبيعات تراجعًا طفيفًا، لكن بسعره الحالي، أرى قيمة حقيقية على المدى الطويل، خاصة مع الأسماء المتميزة التي تحملها شركة Diageo تحت مظلتها. أعتقد أنه يمكن أن يكون شراءًا ذكيًا.

الإدارة لديها خطط كبيرة. وتهدف إلى زيادة حصة Diageo في سوق المشروبات الكحولية العالمية إلى 6% من 4.7%. هذه قاعدة عملاء ضخمة يمكن للشركة الاستفادة منها. والأهم من ذلك أنها توفر دخلاً ثابتًا أيضًا.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى