هل يمكنني حقًا تحقيق هذا الدخل السلبي من استثمار 11000 جنيه إسترليني في نجم أرباح FTSE هذا؟
مصدر الصورة: صور غيتي
منذ أن بلغت الخمسين من عمري منذ فترة، ركزت على ذلك مؤشر فوتسي الأسهم التي تدفع أرباحا عالية. وذلك لأنني أرغب في زيادة دخلي السلبي حتى أتمكن من تقليل التزامات عملي بشكل أكبر.
الدخل السلبي هو المال الذي يتم الحصول عليه من الحد الأدنى من الجهد اليومي، مما يتيح لي المزيد من الوقت للقيام بأشياء أخرى.
واحدة من أقدم الأسهم التي اشتريتها (منذ حوالي 35 عامًا) كانت القانونية والعامة (بورصة لندن: إلجين). لم أكن أعرف في ذلك الوقت ما هو الدخل السلبي. لكن أعجبتني فكرة توزيع أرباح الأسهم على حسابي المصرفي.
ما زلت أفعل ذلك، وأنا أعتبر مؤشر فوتسي 100 مدير الأصول باعتبارها واحدة من أفضل الشركات لتوليد الدخل السلبي المرتفع.
كم يمكن أن يتم؟
حاليًا، يتم دفع أرباح تمنحني عائدًا بنسبة 8.4٪ على أموالي. لذا، إذا كنت قد بدأت مجددًا الآن بمبلغ 11000 جنيه إسترليني (متوسط مبلغ المدخرات في المملكة المتحدة) فإن ذلك سيجعلني 924 جنيهًا إسترلينيًا أخرى هذا العام.
إذا قمت، كما كنت أصغر سنًا، بسحب هذه الأرباح كل عام، فسأجني 9240 جنيهًا إسترلينيًا بعد 10 سنوات. وهذا يوفر متوسط عائد يبلغ 8.4٪ خلال هذه الفترة. تختلف العوائد مع تغير أسعار الأسهم وتوزيعات الأرباح.
ما اكتشفته (في وقت مبكر، ولحسن الحظ) هو مقدار المبلغ الذي يمكنني تحقيقه إذا قمت بإعادة استثمار الأرباح مرة أخرى في السهم. يُعرف هذا باسم “مضاعفة الأرباح” وهو نفس مبدأ الفائدة المركبة في الحساب البنكي.
باستخدام مضاعفة الأرباح، بعد 10 سنوات بمتوسط عائد 8.4٪، سيكون لدي 25406 جنيهًا إسترلينيًا بدلاً من ذلك. وهذا من شأنه أن يدفع لي 2040 جنيهًا إسترلينيًا من الدخل السلبي كل عام، أو 170 جنيهًا إسترلينيًا كل شهر.
وبعد 30 عامًا من القيام بذلك، سيكون لدي 135.520 جنيهًا إسترلينيًا، مما يدفع لي 10.882 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا، أو 907 جنيهات إسترلينية كل شهر!
هل الأرباح مستدامة؟
ولكي يعمل هذا على مدى فترة طويلة، تحتاج الشركة إلى توليد دخل كاف لدفع أرباح الأسهم. في هذا السياق، كان كتاب Legal & General يبدو دائمًا قويًا بدرجة كافية بالنسبة لي، ولا يزال كذلك.
ومن ناحية المخاطر، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 3.8 أعلى من نسبة 2.5 أو نحو ذلك التي تعتبر صحية بالنسبة لشركات الاستثمار. لذلك أود أن أرى هذا الاتجاه نحو الانخفاض خلال السنوات الثلاث المقبلة.
ومع ذلك، فقد حققت في العام الماضي أرباحًا تشغيلية قدرها 1.67 مليار جنيه إسترليني، مقابل 1.66 مليار جنيه إسترليني في عام 2022. وتوقعت أيضًا توليد رأس مال تراكمي يتراوح بين 8 مليارات جنيه إسترليني إلى 9 مليارات جنيه إسترليني بحلول نهاية هذا العام. وكلاهما يشكل احتياطيات رأسمالية قوية للمستقبل.
بشكل عام، تشير تقديرات المحللين المتفق عليها إلى نمو أرباحها بنسبة 21.9٪ سنويًا حتى نهاية عام 2026.
التوقعات أيضًا لإجمالي توزيعات أرباح تبلغ 21.4 بنسًا في عام 2024، و22.7 بنسًا في عام 2025، و24.2 بنسًا في عام 2026. وبسعر السهم الحالي البالغ 2.43 جنيه إسترليني، فإن هذا من شأنه أن يعطي عائدات أرباح سنوية، على التوالي، بنسبة 8.8% و9.3% و10%. %.
منذ حوالي 35 عامًا، كنت محظوظًا بما يكفي لشراء Legal & General واستفدت منذ ذلك الحين.
وبعد مرور 35 عامًا، وبعد أن تعلمت الكثير بصفتي متداولًا سابقًا في أحد البنوك الاستثمارية، ما زلت أعتبرها واحدة من أفضل الأسهم الموزعة على الإطلاق.
لذا، سأضيف إلى ممتلكاتي مرة أخرى قريبًا جدًا.
