وول ستريت تتطلع إلى تحركات وول مارت الإستراتيجية بواسطة Investing.com

نبذة عن الشركة

تظل شركة وول مارت (NYSE:)، عملاق البيع بالتجزئة متعدد الجنسيات، في طليعة صناعة البيع بالتجزئة من خلال مجموعة واسعة من محلات السوبر ماركت ومتاجر الخصم ومحلات البقالة. تقدم شركة Walmart خدماتها لأكثر من 275 مليون عميل أسبوعيًا عبر ما يقرب من 11500 متجرًا في 27 دولة ومواقع التجارة الإلكترونية في 10 دول، وتحتفظ بمكانتها كمنافس وثيق لشركة Amazon (NASDAQ:)، أكبر متاجر التجزئة. يؤكد اختيارها المثير للإعجاب عبر الإنترنت، والذي يتضمن أكثر من 400 مليون وحدة SKU، على التزام الشركة بتوفير تجربة شاملة للبيع بالتجزئة متعددة القنوات ومتابعة الابتكار الرقمي. لاحظ المحللون الجهود الإستراتيجية التي تبذلها وول مارت للاستفادة من اتجاهات السوق وعادات الإنفاق الاستهلاكي، لا سيما مع الارتفاع المتوقع في نفقات استرداد الضرائب.

أداء السوق وتقييمات المحللين

أظهر سهم Walmart ثباتًا في بيئة اقتصادية لا يمكن التنبؤ بها. تعتبر معنويات المحللين إيجابية إلى حد كبير، حيث أصدرت شركات مثل DA Davidson & Co. وBMO Capital Markets تصنيفات “شراء” و”أداء متفوق” على التوالي. تمت مراجعة أهداف الأسعار، حيث تتراوح التوقعات من 168 دولارًا إلى 195 دولارًا، مما يعكس الثقة في التوجه الاستراتيجي لشركة Walmart وقدرات التنفيذ. تستند هذه التقييمات إلى التحليلات التي تم إجراؤها في الفترة ما بين نوفمبر 2023 ومارس 2024. ومع ذلك، فإن التحليل الأخير من RBC Capital Markets في 19 مارس 2024، يحافظ على تصنيف “أداء متفوق” مع سعر مستهدف قدره 62.00 دولارًا، مما يشير إلى إعادة تقييم إمكانات السهم على أساس على النماذج المالية المحدثة وظروف السوق.

توقعات المبيعات والأرباح

لقد تكيف بائع التجزئة بمهارة مع مشهد التجزئة المتغير، حيث تشير توقعات نمو المبيعات المماثلة في الولايات المتحدة إلى مسار إيجابي. من المتوقع أن تستفيد مبيعات شركات Walmart الأمريكية من زيادة طفيفة في أموال استرداد الضرائب، وهو قطاع بقالة قوي، ومن المتوقع الآن أن تزيد بنسبة +4.5٪ في الربع الأول، متجاوزة الإجماع البالغ +3.6٪. تُقدر ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2025 بمبلغ 2.36 دولارًا أمريكيًا، مع توقع 2.59 دولارًا أمريكيًا للسنة المالية 2026، مما يدل على قدرة الشركة على التغلب على العقبات والحفاظ على نمط خوارزمي لنمو الأرباح. تم تعديل مبيعات شركات Sam’s Club تنازليًا من +5.5% إلى +4.0%، ولا تزال أعلى من الإجماع البالغ +3.6%.

المبادرات الاستراتيجية واتجاهات المستهلك

لقد أتت مبادرات Walmart لتعزيز تجربة التسوق من خلال الراحة والقيمة والتركيز على التنفيذ متعدد القنوات بثمارها. تُظهر الاستثمارات في البنية التحتية، مثل مراكز التنفيذ وتوسيع الأسواق، التزام الشركة بالنمو المستمر. يتماشى الاستحواذ الاستراتيجي على VIZIO مقابل 2.3 مليار دولار مع خطة Walmart لتوسيع أعمالها ذات هامش الربح المرتفع، خاصة في قطاع الإعلان. يشير التحليل الأخير إلى أن نمو وول مارت في هذه القطاعات ذات الهامش المرتفع يمكن أن يبرر مضاعف التقييم الأعلى.

المشهد التنافسي وحصة السوق

تعمل Walmart على زيادة حصتها في السوق بشكل مطرد، خاصة في قطاع البقالة، من خلال جذب المستهلكين ذوي الدخل المرتفع من خلال خدمات التوصيل والاستلام. إن إيرادات الإعلانات للشركة في طريقها للنمو بشكل كبير، مما يشير إلى وجود تدفق قوي للإيرادات خارج مبيعات التجزئة التقليدية. على الرغم من المنافسة الشديدة من عمالقة البيع بالتجزئة والعديد من منصات التجارة الإلكترونية، فإن نطاق Walmart وعروضها المتنوعة والاستحواذ الأخير على VIZIO يعزز قدرتها التنافسية. يشير أحدث تحليل من Roth MKM إلى أن مواقع Walmart المشتركة مع Target يمكن أن تؤثر على أداء Target مع تكثيف سلوك المستهلك الباحث عن القيمة.

العوامل والمخاطر الخارجية

إن قطاع التجزئة ليس محصنا ضد ضغوط الاقتصاد الكلي، ويتعين على وول مارت أن تتغلب على هذه التحديات. ومن الممكن أن يؤدي ارتفاع تضخم أسعار المواد الغذائية والتوقعات الاستهلاكية الحذرة إلى الحد من الإنفاق التقديري، مما قد يؤدي إلى المزيد من عمليات تخفيض الأسعار والتأثير على الربحية. ومع ذلك، فإن تضاؤل ​​المخاوف بشأن انكماش الأسعار والأداء القوي لمبيعات العطلات يشير إلى توقعات قوية للمستهلكين ومكاسب في حصة السوق. يُنظر الآن إلى افتراضات الوقود/العملات الأجنبية على أنها رياح خلفية متواضعة مقارنة بالنماذج السابقة.

حالة الدب

هل ربحية وول مارت معرضة للخطر بسبب ضغوط الاقتصاد الكلي؟

واجهت ربحية وول مارت، خاصة في الولايات المتحدة، تحديات مع ثبات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك تقريبًا على أساس سنوي، باستثناء الرسوم القانونية غير المتوقعة. ومع ذلك، فقد تضاءلت المخاطر المحتملة المرتبطة بالانكماش في السلع بشكل عام. سيتم اختبار قدرة الشركة على الحفاظ على ميزتها التنافسية، لكن استراتيجياتها واستثماراتها الحالية في الشركات ذات هامش الربح الأعلى يمكن أن تخفف من هذه المخاوف. تعتبر مراجعة مبيعات شركات Sam’s Club نقطة في الاعتبار، على الرغم من أنها تظل أعلى من التوقعات المتفق عليها.

هل تستطيع وول مارت الحفاظ على قدرتها التنافسية في بيئة مليئة بالتحديات؟

في حين حققت وول مارت مكاسب كبيرة في حصتها في السوق، فإن استدامة هذه المكاسب ستتم مراقبتها عن كثب وسط ضغوط تنافسية، بما في ذلك تلك التي يمارسها رواد التجارة الإلكترونية مثل أمازون. ومع ذلك، فإن تركيز Walmart على الراحة والقيمة، إلى جانب عمليات الاستحواذ الإستراتيجية مثل VIZIO، من المتوقع أن يدعم مكانتها في السوق.

حالة الثور

هل ستؤدي إستراتيجية Walmart متعددة القنوات إلى دفع النمو المستقبلي؟

يشير استثمار Walmart في البنية التحتية متعددة القنوات والزيادة المتوقعة في عائدات الإعلانات إلى مستقبل مشرق. إن استراتيجية الشركة لجذب المستهلكين ذوي الدخل المرتفع من خلال خدمات التوصيل والاستلام، إلى جانب استحواذها على VIZIO، تستعد لتعزيز أدائها المالي في السنوات القادمة. إن مبيعات الشركات الأمريكية القوية التي تفوق التوقعات المتفق عليها وقطاعات الأعمال ذات الهوامش المرتفعة تدفع النمو، مما قد يبرر مضاعف التقييم الأعلى.

كيف ستؤثر مكاسب حصة وول مارت في السوق على أداء أسهمها؟

سلط المحللون الضوء على نمو حجم وحدة Walmart القوي ومكاسب حصتها في السوق كمؤشرات على القوة التنافسية التي يمكن أن تؤثر بشكل إيجابي على أداء الأسهم. ويؤكد النمو المتنوع للشركة عبر مختلف القطاعات، بما في ذلك البقالة والبضائع العامة، قدرتها على التكيف وإمكاناتها لمزيد من التوسع.

تحليل SWOT

نقاط القوة:

• نمو قوي للتجارة الإلكترونية وقدرات القنوات الشاملة.
• مكاسب كبيرة في حصة السوق في البقالة والبضائع العامة.
• مصادر إيرادات متنوعة، بما في ذلك إيرادات الإعلانات المتزايدة.

نقاط الضعف:

• تحديات نمو الربحية بسبب ضغوط الاقتصاد الكلي.
• تأثير ارتفاع تضخم الغذاء على الإنفاق التقديري.
• خطر زيادة عمليات الشطب التي تؤثر على الهوامش.

فرص:

• تطوير المبادرات ذات هامش الربح الأعلى ومراكز التنفيذ.
• جذب المستهلكين ذوي الدخل المرتفع من خلال خدمات التوصيل والاستلام المتقدمة.
• تحسين ربحية التجارة الإلكترونية وقطاع الإعلان.

التهديدات:

• الرياح المعاكسة على مستوى الاقتصاد الكلي، بما في ذلك الانكماش المحتمل.
• منافسة شرسة من عمالقة التجزئة الآخرين ومنصات التجارة الإلكترونية.
• تحول المستهلك نحو الصفقات المستهدفة بدلاً من عمليات الشراء الاندفاعية.

أهداف المحللين

• BofA Securities: (لم يتم تقديم هدف محدد اعتبارًا من 27 نوفمبر 2023)
• أسواق رأس المال RBC: أداء متفوق؛ تم الحفاظ عليه عند 62.00 دولارًا (اعتبارًا من 19 مارس 2024)
• أسواق رأس المال BMO: التفوق؛ تم رفعه إلى 195.00 دولارًا أمريكيًا من 190.00 دولارًا أمريكيًا (اعتبارًا من 21 فبراير 2024)
• شركة باركليز كابيتال: زيادة الوزن؛ تم تعديله إلى 180.00 دولارًا أمريكيًا من 167.00 دولارًا أمريكيًا (اعتبارًا من 22 فبراير 2024)
• Deutsche Bank Securities Inc.: تمت الترقية إلى شراء قوي؛ تم رفعه إلى 188.00 دولارًا أمريكيًا من 184.00 دولارًا أمريكيًا (اعتبارًا من 6 نوفمبر 2023)
• دا ديفيدسون وشركاه: شراء؛ 195.00 دولارًا (اعتبارًا من 04 مارس 2024)

يمتد التحليل من نوفمبر إلى مارس 2024.

رؤى InvestingPro

تبرز شركة Walmart Inc. (NYSE:WMT) في قطاع البيع بالتجزئة ليس فقط بسبب بصمتها الواسعة ووجودها متعدد القنوات ولكن أيضًا بسبب قوتها المالية وإجراءاتها الملائمة للمستثمرين. مع القيمة السوقية البالغة 487.46 مليار دولار، تُظهر Walmart حضورها الكبير في الصناعة. ويتجلى التزام الشركة بعوائد المساهمين، حيث إنها لم تحافظ على توزيعات الأرباح فحسب، بل زادت أيضًا من أرباحها لمدة 52 عامًا متتاليًا مثيرًا للإعجاب. وهذا دليل على صحتها المالية المستقرة ونصيحة InvestingPro الرئيسية التي تسلط الضوء على موثوقية Walmart للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

وبتحليل مقاييس أداء الشركة بشكل أكبر، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية في Walmart 31.5، والتي تعدل إلى 27.54 عند النظر في الأشهر الاثني عشر الأخيرة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024. يشير هذا التعديل إلى تقييم أقل نسبيًا من حيث نمو الأرباح على المدى القريب، وهي نصيحة InvestingPro يشير ذلك إلى أن Walmart يتم تداوله عند نسبة سعر إلى ربح منخفضة مقارنة بأرباحه المحتملة. يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 6.03٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 أيضًا قدرتها على توسيع صافي أرباحها وسط ظروف السوق الصعبة.

علاوة على ذلك، فإن التقلبات المنخفضة في أسعار الأسهم تعد عاملاً حاسماً للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار في محافظهم الاستثمارية. باعتبارها لاعبًا بارزًا في صناعة توزيع السلع الاستهلاكية والتجزئة، فإن أداء Walmart المتسق والمبادرات الإستراتيجية يضعها في موقع جيد لتحقيق النمو المستدام. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق، يوفر InvestingPro قائمة شاملة من النصائح الإضافية، بما في ذلك رؤى حول مستويات ديون الشركة، ومضاعف السعر/الدفتر، وتوقعات الربحية لهذا العام.

بالنسبة للمستثمرين والمحللين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية وآفاق السوق لشركة Walmart، يقدم InvestingPro إجمالي 11 نصيحة إضافية يمكن استكشافها على https://www.investing.com/pro/WMT.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.