3 أسباب تجعل سعر سهم Aviva لا يزال يبدو وكأنه صفقة رائعة بالنسبة لي!
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
أفيفا(LSE:AV.) ارتفع سعر السهم في عام 2023. بنسبة 12٪، ارتفع عملاق الخدمات المالية بفضل تحسن الآمال في المشهد الاقتصادي والسياسي في المملكة المتحدة. كما أن التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة في الصيف والتي يمكن أن تحفز الإنفاق الاستهلاكي قد عززت الأسعار أيضًا.
ومع ذلك، عند سعر 487.4 بنسًا للسهم الواحد، أعتقد أن مؤشر فوتسي 100 الشركة لا تزال تبدو رخيصة التراب. فيما يلي عدة أسباب لذلك.
مقاييس الأرباح
أول شيء يجب فعله هو النظر في سعر سهم Aviva مقارنة بالأرباح المتوقعة. وبناءً على ذلك، فإن أداء الشركة جيد جدًا من وجهة نظري.
يعتقد محللو المدينة أن النتيجة النهائية ستنمو بنسبة 20٪ على أساس سنوي في عام 2024. وهذا يترك شركة Aviva تتداول على نسبة سعر إلى أرباح جذابة تبلغ 10.7 مرة.
ومع ذلك، فإن نسبة نمو السعر إلى الأرباح (PEG) لشركة Footsie هي أكثر إثارة للإعجاب. عند 0.5، يكون هذا أقل من العلامة المائية 1 التي تشير إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية.
تظل نسبة PEG منخفضة عند 0.8 لعام 2025 أيضًا، وذلك بفضل التوقعات بارتفاع آخر مزدوج الرقم في الأرباح السنوية.
عوائد الأرباح
الخطوة التالية هي إلقاء نظرة على عائد الأرباح على أسهم Aviva. لتوفير بعض السياق، من الجيد مقارنة كيفية مقارنة الشركة على هذه الجبهة مع مؤشر FTSE 100 الأوسع.
وتعافت أرباح الشركة بقوة منذ تفشي الوباء، ويتوقع محللو سيتي استمرار هذا الاتجاه. وبالتالي، فإن عائد الأرباح الآجلة يبلغ 7.1٪ تقريبًا مزدوج متوسط 3.6٪ فوتسي.
وفي مزيد من الأخبار الجيدة، يعتقد الوسطاء أن أرباح الأسهم ستستمر في الارتفاع بشكل حاد خلال العامين المقبلين أيضًا. وهكذا يرتفع العائد إلى 7.8% و8.4% لعامي 2025 و2026 على التوالي.
قيمة الكتاب
في ظاهر الأمر، لا يبدو سعر سهم Aviva رخيصًا جدًا مقارنة بقيمة أصوله. في الوقت الحالي، تتداول الشركة على قيمة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) بمقدار 1.4 مرة.
وتشير القراءة فوق 1 إلى أن القيمة السوقية للسهم أعلى من القيمة الدفترية لأصوله.
وكما يظهر الرسم البياني أعلاه، فإن هذه القراءة أقل بقليل من تلك التي المجموعة القانونية والعامة و مجموعة فينيكس القابضة، ولكن فوق تلك الحيطة و إم آند جي.
ومع ذلك، مع وصول متوسط الصناعة إلى 1.9 مرة، فإن قيمة السعر إلى القيمة الدفترية لشركة Aviva تبدو جيدة اليوم.
سهم ذو قيمة عالية
في السنوات الأخيرة، قامت شركة أفيفا بسلسلة من عمليات التصرف الكبيرة، وكان آخرها بيع قسم الحياة في سنغافورة في مارس. وهذا يزيد من المخاطر لأنه يعتمد بشكل أكبر على الظروف الاقتصادية القوية في مجموعة ضيقة من البلدان (تحديدا المملكة المتحدة وأيرلندا وكندا). وكما نعلم، فإن اقتصاد المملكة المتحدة لم يكن يعمل بكامل طاقته ولم يشعر المستهلكون في المملكة المتحدة بثقة كبيرة في الآونة الأخيرة.
ومع ذلك فإن قدرة الشركة على تنمية أرباحها وأرباحها في المستقبل تظل جيدة. قوة العلامة التجارية تجعلها رائدة في السوق في العديد من فئات منتجات الحماية والتقاعد والتأمين. ومع تزايد احتياجات الادخار لعدد متزايد من السكان المسنين، قد يكون من الممكن مواصلة نمو المبيعات بسرعة.
مع أخذ كل الأمور بعين الاعتبار، أعتقد أنه أحد الأسهم ذات القيمة الأكثر جاذبية في مؤشر FTSE 100 في الوقت الحالي.
[ad_2]
