3 أسباب تدفعك للتفكير في شراء أسهم HSBC اليوم
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
إتش إس بي سي (LSE: HSBA) تضاعفت أسهمها منذ أن وصلت إلى القاع عند 283 بنسًا خلال أيام الوباء المظلمة لعام 2020. ومع ذلك، فإنها لا تزال منخفضة بنسبة 2٪ على مدى خمس سنوات.
وهذا أسوأ من العودة من مؤشر فوتسي 100، والتي بالكاد أشعلت النار في العالم. وبطبيعة الحال، لا تتضمن هذه المقارنات أرباح الأسهم، وقد قام بنك HSBC مؤخرًا بتحقيق بعض الدخل اللائق.
لقد قمت بإضافة أسهم البنك هذه إلى محفظتي منذ فبراير وأعتزم الاستمرار في القيام بذلك. وإليك ثلاثة أسباب لماذا.
تقييم جذاب
بالنسبة للمبتدئين، الأسهم رخيصة. وعلى الرغم من أن هذا ليس مفاجئًا بالنسبة لبنك Footsie هذه الأيام، إلا أنه لا يزال من المطمئن معرفة أنني لا أدفع مبالغ زائدة مقابل السهم.
إذن ما مدى رخص بنك HSBC إذن؟
حسنًا، على أساس السعر إلى القيمة الدفترية – وهو مقياس التقييم الذي يقارن القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية (الأصول مطروحًا منها الالتزامات) – فهي أرخص من نظيراتها الدولية. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي 0.94.
أدناه، يمكننا أن نرى أن أقل من ويلز فارغو (1.24)، بنك امريكي (1.11)، ج. ب. مورجان تشيس (1.89)، و رويال بنك أوف كندا (1.81).
والآن، يأتي جزء كبير من إيرادات بنك HSBC (حوالي 55%) من البر الرئيسي للصين وهونج كونج. ويثير التباطؤ الاقتصادي المستمر وأزمة العقارات في الصين المخاوف، وكذلك التوترات الجيوسياسية مع الغرب.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة هذا العام. لذلك ربما تكون الأرباح قد بلغت ذروتها بالفعل. وهذه كلها أشياء تستحق أن نضعها في الاعتبار.
ومع ذلك، أعتقد أن هذه التحديات تنعكس في تقييم السهم اليوم. ويتم تعويض المستثمرين عن تحمل هذه المخاطر من خلال توزيعات أرباح هائلة. وهو ما يقودني إلى السبب الثاني الذي يدفعني للتفكير في الاستثمار.
الدخل السلبي
يبلغ متوسط عائد توزيعات الأرباح لمؤشر FTSE 100 حاليًا 3.9%. وفي المقابل، يحمل سهم HSBC عائدًا بنسبة 7.5٪.
ومع ذلك، تقدم الأسهم هذا العام عائدًا محتملاً هائلاً بنسبة 9.5٪. ويرجع ذلك جزئيًا إلى أنه من المتوقع أن يقوم البنك بتوزيع أرباح خاصة بعد بيع عملياته في كندا مقابل أقل بقليل من 10 مليارات دولار.
وحتى في العام المقبل، يبلغ العائد الآجل 7.4٪. وهذا أعلى من معظم الأسهم الأخرى أو البنوك أو غير ذلك.
وبطبيعة الحال، لا توجد أرباح مضمونة. لكنني ألاحظ أن نسبة توزيع الأرباح المستهدفة هي 50٪ من أرباح السهم المعلنة. وهذا يعني أن الشركة تهدف إلى توزيع نصف أرباحها على المساهمين كأرباح. لذلك، يبدو أن الدفع آمن.
فرص النمو في آسيا
السبب الثالث الذي يدفعني إلى الاستثمار يتعلق بالتركيز المتزايد لبنك HSBC على آسيا. وبالإضافة إلى كندا، باعت أصولاً في روسيا وفرنسا واليونان ونيوزيلندا من أجل مضاعفة جهودها في المنطقة.
ويستهدف النمو في إدارة الثروات والمعاملات المصرفية. ويبدو أن هذا يوفر فرصة عظيمة على المدى الطويل لأن منطقة آسيا والمحيط الهادئ لديها أسرع عدد متزايد من الأفراد ذوي الثروات العالية.
ومن الطبيعي أن الاقتصادات الآسيوية لا تنمو بالسرعة التي كانت عليها من قبل. لكن معظم المحللين والتوقعات الاقتصادية يتوقعون أنها ستظل تشهد نموًا أسرع من أي منطقة أخرى في العقود المقبلة.
ويرجع ذلك إلى عدد من العوامل:
- عدد كبير ومتزايد من السكان، مع فئة سكانية أصغر سنا من الغرب
- التحضر السريع
- طبقة وسطى استهلاكية متنامية
أعتقد أن أسهم بنك HSBC تقدم للمستثمرين من أمثالي طريقة رخيصة وجذابة للحصول على تعرض طويل الأمد للازدهار المتنامي في آسيا.
[ad_2]
