3 أسهم صغيرة يحبها الحمقى في الواقع على المدى الطويل!
عادةً ما يتم وضع السهم في فئة “البنس” إذا كان سعر السهم منخفضًا أقل من 1 جنيه إسترليني وإجمالي القيمة السوقية أقل من 100 مليون جنيه إسترليني.
ولكن ما هي الأشياء التي يحرص عليها كتابنا في المواقع المجانية للسنوات والعقود القادمة؟
إدارة صندوق المشتري
ماذا تفعل: تقدم إدارة صندوق جوبيتر مجموعة من الاستراتيجيات المُدارة بشكل فعال للعملاء في المملكة المتحدة والعالم، بما في ذلك الأسهم والدخل الثابت.
بقلم بول سامرز. كانت أزمة تكلفة المعيشة صعبة على مديري الأصول، حيث تم سحب الأموال بوتيرة مثيرة للقلق. إدارة صندوق المشتري (LSE: JUP) هو مجرد واحد من العديد من “الضحايا” في هذا المجال. انخفضت الأسهم بنسبة 40٪ تقريبًا في اثني عشر شهرًا فقط.
ومع ذلك، أعتقد أن هذا السهم البسيط يبدو الآن رخيصًا عند تقييم أقل من ثمانية أضعاف الأرباح المتوقعة. على الرغم من أن هذا ليس مضمونًا، إلا أن هناك عائد أرباح بنسبة 6.2٪ في المستقبل أيضًا.
ربما يتطلب التحول الفوري الكثير. لقد غادر الآن بعض المديرين النجوم في شركة جوبيتر، ويظل تبرير الرسوم المرتفعة أمرًا صعبًا في ظل المناخ الحالي حيث تحقق العديد من المنتجات الاستثمارية السلبية الأرخص عوائد أفضل.
لكنني أعتقد أن هناك على الأقل فرصة لأن الشراء الآن قد يكون مربحًا في المستقبل. وبمجرد خفض أسعار الفائدة ويصبح الاستثمار ممكنا لعدد أكبر من الناس، يمكن أن تعود الثقة بشكل كبير.
ليس لدى بول سامرز أي منصب في إدارة صندوق جوبيتر
شركة ميشيلميرش بريك القابضة
ماذا تفعل: تبيع شركة Michelmersh Brick Holdings المنتجات لقطاعات بناء المنازل والإصلاح والصيانة والتحسين.
بقلم رويستون وايلد. وقد وصل النقص في المساكن في بريطانيا إلى مستويات الأزمة. ومن المحتمل أن تضطر الحكومة المقبلة إلى زيادة مستويات البناء بشكل كبير لتلبية احتياجات العدد المتزايد من السكان.
وقدرت حكومة المحافظين الحالية أن هناك حاجة إلى ما يصل إلى 300 ألف منزل جديد كل عام.
إنه السيناريو الذي سيصب في مصلحة شركات مثل شركة ميشيلميرش بريك القابضة (بورصة لندن: MBH). ينتج هذا المخزون الصغير أكثر من 120 مليونًا من الطوب الطيني والرصف سنويًا، وهو لاعب هائل في الطرف المتميز من السوق.
تتداول الشركة اليوم على نسبة سعر إلى أرباح (P / E) تبلغ 9.4 مرة. كما أنها تحمل عائد أرباح مماثل بنسبة 4.7٪. أجد هذه القيمة الشاملة جذابة للغاية.
تتطلب صناعة الطوب كميات هائلة من الطاقة، مما يجعل ميشيلميرش عرضة لارتفاع تكاليف الكهرباء. لكن الشركة أبرمت عقود أسعار لـ 70% من متطلباتها المتوقعة من الطاقة في عام 2024 لتقليل هذه المخاطر. كما أن لديها ترتيبات معمول بها للسنتين التاليتين.
لا تمتلك شركة Royston Wild أسهمًا في شركة Michelmersh Brick Holdings.
شركة ميشيلميرش بريك القابضة
ماذا تفعل: تعد شركة Michelmersh Brick Holdings أكبر شركة متخصصة في تصنيع الطوب في المملكة المتحدة وتمتلك مجموعة من العلامات التجارية المتميزة.
بقلم بن ماكبولاند. سأشعر بالراحة في دس عدد قليل من الأسهم شركة ميشيلميرش بريك القابضة بعيدا في محفظتي على المدى الطويل.
تقوم الشركة بتصنيع وتوزيع الطوب الطيني المتخصص. هذه تميل إلى أن تكون أكثر تكلفة قليلاً، مما يؤدي إلى هوامش ربح أفضل.
لسوء الحظ، ضرب ارتفاع معدلات التضخم وأسعار الفائدة سوق البناء. وقد أثر ذلك على سعر السهم، الذي انخفض بنحو 32٪ خلال ثلاث سنوات.
ومع ذلك، تستمر الشركة في النمو. في عام 2025، يتوقع الوسطاء تحقيق ربح صافي قدره 10.2 مليون جنيه إسترليني على إيرادات تبلغ حوالي 84 مليون جنيه إسترليني. وهذا أعلى من إيرادات عام 2018 البالغة 46.3 مليون جنيه إسترليني وصافي الربح 5 ملايين جنيه إسترليني.
وكان نمو توزيعات الأرباح قويًا أيضًا، حيث زاد معدل توزيع الأرباح بمعدل 7٪ خلال السنوات القليلة الماضية. يبلغ العائد الآجل 4.6٪ محترمًا، بينما يتم تداول السهم بـ 9.7 أضعاف الأرباح فقط.
ويشكل الضعف المستمر في قطاع البناء خطرا. ومع ذلك، من المتوقع أن يظل صافي الهجرة إلى المملكة المتحدة قوياً في السنوات المقبلة، لذلك أتوقع الكثير من أعمال البناء على المدى الطويل. وهذا من شأنه أن يعزز مبيعات الطوب (الممتاز أو غير ذلك).
لا يمتلك بن ماكبولاند أسهمًا في شركة Michelmersh Brick Holdings.
بلاط توبس
ماذا تفعل: تدير شركة Topps Tiles شبكة من المستودعات والمواقع الإلكترونية التي تبيع البلاط ومواد الأرضيات الأخرى لعملاء التجارة والتجزئة.
بقلم كريستوفر روان. فعندما يضعف الاقتصاد، من الممكن أن ينخفض الإنفاق على بناء المساكن والأعمال اليدوية ــ بشكل كبير في بعض الأحيان. أنا تلك المخاطرة تفسر الضعف المستمر في سعر سهم بلاط توبس (LSE: TPT)، بانخفاض 13٪ خلال العام الماضي.
وعلى مدى خمس سنوات، انخفضت الأسهم بنسبة 41٪. وكانت الشركة تواجه التحديات. وفي النصف الأول من السنة المالية الحالية، انخفض إجمالي المبيعات بنسبة 6% على أساس سنوي.
ومع ذلك، كانت الفترة من العام السابق هي الأفضل على الإطلاق لتوبس. لا يزال العمل مربحًا بقوة ويعني سعر السهم الحالي أنه يقدم عائد أرباح بنسبة 8.4٪.
قد يختلف الطلب ولكن البلاط موجود ليبقى على المدى الطويل – وتبيع شركة Topps قطعة واحدة من كل خمسة تم شراؤها في المملكة المتحدة
لقد طورت تواجدًا واسع النطاق عبر الإنترنت عبر مجموعة من المنصات. أعتقد أن هذا يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي جنبًا إلى جنب مع مستودعاتها المادية، وهي مثالية للوزن الثقيل للطلبات الكبيرة من التجارة.
يمتلك كريستوفر روان أسهمًا في شركة Topps Tiles.
