انسَ أسهم Lloyds وفكر في شراء هذه الأسهم ذات الأرباح المرتفعة للحصول على دخل سلبي!

من السهل معرفة السبب لويدز (LSE:LLOY) تحظى الأسهم بشعبية كبيرة بين مستثمري الأرباح. ويرتفع عائد توزيعات الأرباح بنسبة 6٪ لعام 2024 إلى ما يتجاوز متوسط ​​3.7٪ على نطاق أوسع مؤشر فوتسي 100.

ويرتفع العائد إلى نسبة أفضل تبلغ 6.6% بحلول عام 2025.

وتعني الميزانية العمومية القوية أن البنك يبدو في حالة جيدة لتلبية هذه التوقعات أيضًا. لكن هذا لا يكفي لتشجيعي على الاستثمار. أبحث أيضًا عن أسهم يمكن أن تحقق مكاسب رأسمالية قوية. وبينما يعاني اقتصاد المملكة المتحدة وترتفع حدة المنافسة في السوق، أخشى أن سعر سهم لويدز قد يواجه صعوبات من أجل جذب المزيد من المال.

هناك العديد من أسهم الدخل السلبي الأخرى التي أعتقد أنه يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار اليوم. هنا مجرد زوجين.

بانكو سانتاندر

تماما مثل لويدز، بانكو سانتاندر (LSE:BNC) تواجه نفس المخاطر المزدوجة المتمثلة في المنافسة المتزايدة وضغوط الاقتصاد الكلي على أرباحها.

ولكن هناك شيء واحد كبير يميز هذه الشركة. وهذا هو تعرضها لأسواق أمريكا اللاتينية الناشئة التي يمكن أن تحقق نموا على المدى الطويل.

تحصل شركة Santander على 25% من أرباحها من أمريكا الجنوبية، حيث تعد لاعبًا رائدًا في الصناعة في القوى الإقليمية مثل البرازيل والأرجنتين وتشيلي. كما أن لها حضورًا كبيرًا في الاقتصاد المكسيكي سريع التوسع.

وفي حين أن مستويات الدخل الشخصي تنمو بسرعة في هذه المناطق، إلا أن انتشار المنتجات المصرفية لا يزال منخفضًا. لذا فإن بنك سانتاندر – الذي قفزت إيراداته بنسبة 13% في عام 2023 – لديه مجال كبير لمواصلة زيادة المبيعات والأرباح.

مثل لويدز، يتمتع سانتاندر بميزانية عمومية قوية يعززها من خلال تدابير ناجحة لخفض التكاليف. وقد ساعد ذلك على إعادة 5.5 مليار يورو إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح والنقد وإعادة شراء الأسهم في العام الماضي. ومن الأمور المشجعة لمستثمري الدخل، أن البنك تعهد برفع هذا المبلغ إلى رقم قياسي جديد يبلغ 6 مليارات يورو في عام 2024 أيضًا.

وهذا يدعم عائد توزيعات أرباح أعلى من المتوسط ​​بنسبة 4.1٪ لعام 2024، وهو رقم يرتفع إلى 4.4٪ لعام 2025. قد لا تكون العوائد قصيرة الأجل على نفس مستوى لويدز، ولكن بشكل عام، أعتقد أنه سهم أكثر جاذبية بكثير.

مجموعة بنك TBC

مجموعة بنك TBC (LSE:TBCG) هو بنك تجزئة آخر يتمتع بسعر سهم كبير وإمكانات دخل كبيرة. ومثل سانتاندر، فهو يركز أيضًا على العملاء في الأسواق النامية، وفي هذه الحالة جورجيا وأوزبكستان.

ارتفع إجمالي الدخل هنا بنسبة 15% في عام 2023 مع استمرار نمو الطلب على قروضها والحسابات الجارية وحسابات التوفير. وعلى مدار العام الماضي، ارتفع عدد العملاء في السوق الجورجي الأساسي بنسبة 10%. وفي أوزبكستان، حيث دخلت عام 2020، شهدت أعداد العملاء قفزة بنسبة 48%.

تحقق TBC أقصى استفادة من انخفاض انتشار المنتجات ونمو الناتج المحلي الإجمالي السريع في هذه البلدان. كما أنها تستثمر بكثافة في الخدمات المصرفية الرقمية، وهي استراتيجية أثبتت فعاليتها العالية في جذب العملاء.

أحد عيوب امتلاك أسهم البنك هو قرب عملياته من روسيا. وقد يكون هذا ضارًا بسعر سهمها إذا تزايدت المخاوف بشأن الاستقرار الجيوسياسي في المنطقة.

ومع ذلك، ما زلت أعتقد أنه من الأسهم ذات الدخل السلبي الجذاب الذي يجب مراعاته اليوم. ينتقل عائد توزيعات الأرباح بنسبة 7.2٪ لهذا العام إلى 8.3٪ لعام 2025.