أعتقد أن 2 من الأسهم ذات العائد المرتفع يمكن أن تساعدني في زيادة تطلعاتي للدخل السلبي!

هناك سهمان سأكون على استعداد لشرائهما عندما أستطيع ذلك، لمساعدتي في بناء مصدر دخل سلبي، هما مجموعة أو إس بي (LSE: OSB) و الهدف الرعاية الصحية REIT (بورصة لندن: THRL).

هذا هو السبب!

مقدمات

OSB Group هي شركة متخصصة في الإقراض والادخار بالتجزئة. عرضها الأساسي هو القروض العقارية والقروض للشركات الصغيرة في قطاع الشراء للإيجار.

تم إنشاء شركة Target Healthcare كصندوق استثمار عقاري (REIT). وهذا يعني ببساطة أنها شركة عقارية تتمتع بامتيازات معينة – مثل عدم وجود التزامات ضريبية على الشركات – وفي المقابل يجب عليها إعادة 90٪ من الأرباح إلى المساهمين. لسوء الحظ، ليس هناك ما يدعو إلى تخمين نوع العقارات التي تتخصص فيها الشركة، حيث أن الاسم يكشف ذلك إلى حد كبير.

يرجى ملاحظة أن المعاملة الضريبية تعتمد على الظروف الفردية لكل عميل وقد تخضع للتغيير في المستقبل. يتم توفير المحتوى الموجود في هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط. وليس المقصود منها أن تكون، ولا تشكل، أي شكل من أشكال المشورة الضريبية.

لماذا سأشتري أسهم OSB

تقدم أسهم OSB Group عائدًا رائعًا للأرباح يزيد قليلاً عن 7٪. بالإضافة إلى ذلك، تبدو الأرباح حاليًا مغطاة جيدًا بالأرباح. علاوة على ذلك، قامت الشركة بزيادة توزيعات الأرباح على مدى السنوات التسع الماضية على التوالي. لقد علقت المدفوعات خلال فترة كوفيد، لكنني لن أحمل ذلك ضدها أو أضع علامة عليها. ومع ذلك، فأنا أفهم أن توزيعات الأرباح ليست مضمونة، وأن الأداء السابق لا يعد مؤشرًا للمستقبل أبدًا.

بعد ذلك، تبدو الأسهم ذات قيمة ممتازة مقابل المال، حيث يتم تداولها بمعدل سعر إلى أرباح يزيد قليلاً عن ستة.

من وجهة نظر السوق، شهد قطاع الإيجار الخاص في المملكة المتحدة نمواً هائلاً في السنوات الأخيرة. يبدو لي أن نمو OSB قد تزامن مع هذا. ونظرًا لاختلال التوازن الحالي في سوق الإسكان في المملكة المتحدة، يمكن أن يستمر هذا الزخم، ويساعد OSB على تحقيق عوائد ممتازة.

ومع ذلك، هناك مسألتان تشغلانني. أولاً، لا تتحمل الشركة القروض المعدومة. وهذا يعني ببساطة أنه إذا بدأ المدينون في التخلف عن السداد، فقد تكون هناك مشكلة في الأفق. أعتقد أن هذا احتمال حقيقي بناءً على المناخ الاقتصادي الحالي. والمسألة الأخرى هي مستويات الديون المرتفعة الحالية في ميزانيتها العمومية. قد يأتي وقت قد يكون فيه لسداد الديون الأسبقية على مكافأة المستثمرين.

لماذا سأشتري أسهم شركة Target Healthcare

مجال الرعاية الصحية الذي يجني منه Target الأموال هو دور الرعاية. يبدو هذا بمثابة مصدر دخل محتمل بالنسبة لي، نظرًا لشيخوخة السكان في المملكة المتحدة. يجب أن يظل الطلب على دور الرعاية قوياً. وفي المقابل، فإن النمو وزيادة العائدات من الأسهم المستهدفة يمكن أن يكون واردًا من وجهة نظري.

في الوقت الحاضر، تقدم الأسهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 7.2٪. للسياق، مؤشر فوتسي 100 متوسط ​​العائد أقرب إلى 4٪.

على الرغم مما يبدو وكأنه نموذج عمل سليم، وسياسة مكافآت مغرية، إلا أن هناك مخاطر أشعر بالقلق بشأنها.

أولا، ارتفاع أسعار الفائدة في الوقت الحاضر يجعل سداد الديون أكثر تكلفة، ويمكن أن يعيق تطلعات النمو. غالبًا ما تقترض صناديق الاستثمار العقارية لتمويل النمو، وسيكون هذا الاقتراض أكثر تكلفة في الوقت الحاضر.

بالإضافة إلى ذلك، قد يكون من الصعب سداد الديون الحالية. أعلنت الشركة الأسبوع الماضي عن بيع أربعة دور رعاية في صفقة بقيمة 44.5 مليون جنيه إسترليني للمساعدة في سداد الديون. وعلى الرغم من أن البيع يمثل 4% فقط من أصولها، إلا أنه لا يزال مؤشراً على الصورة المالية والاقتصادية الصعبة في الوقت الحاضر.