مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 8٪، يعد هذان السهمان المقومان بأقل من قيمتهما بمثابة مجموعة فائزة

تعد الأسهم التي تقدم عوائد أرباح جيدة طريقة رائعة لكسب المزيد من العائدات من استثماراتنا. يتم تنفيذ هذه المدفوعات الإضافية من قبل الشركات لمكافأة المستثمرين على التزامهم طويل الأجل.

ومع ذلك، في حين أن أرباح الأسهم تعتبر ميزة إضافية، إلا أنها ليست مضمونة. إذا انخفضت الأرباح، فغالبًا ما تختار الشركات خفض الأرباح وإعادة الاستثمار في الأعمال التجارية.

لهذا السبب، أعتقد أنه من الأفضل اختيار الشركات الراسخة التي من المرجح أن تستمر في تحقيق الأرباح.

إتش إس بي سي القابضة

إتش إس بي سي (LSE:HSBA) هو أكبر بنك في المملكة المتحدة وقوة مالية عالمية ضخمة. يخدم 42 مليون عميل في 62 دولة. يمكن للشركات الراسخة ذات المصالح العالمية المتنوعة أن تقوم باستثمارات مستقرة وطويلة الأجل.

وهي تحقق حاليًا عائد أرباح بنسبة 8٪ ومن المتوقع أن تنمو إلى 8.4٪ في السنوات القادمة، مما يشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تستمر الشركة في الأداء الجيد. باستخدام نموذج التدفق النقدي المخصوم ويقدر المحللون أن البنك مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 57.4%، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) البالغة 6.68.

خلال فترة كوفيد، انهار سعر السهم إلى مستوى منخفض بلغ 283 بنسًا. وهذا يدل على هشاشة أسهم البنوك في أوقات الأزمات. ومع ذلك، فقد تعافى سعر السهم ببطء، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 654 بنسًا في أواخر عام 2023. وقد استقر منذ ذلك الحين ويتم تداوله بثبات حول علامة 600 بنس.

أرباح مضاعفة

يخطط بنك HSBC لتوزيع أرباح خاصة بقيمة 21 بنسًا للمساهمين سيتم دفعها بمجرد الانتهاء من بيع قسمه الكندي. بالاشتراك مع الدفعة السنوية المتوقعة البالغة 61 بنسًا، فإن هذا سيحقق للمستثمرين صافي 82 بنسًا إضافيًا لكل سهم بقيمة 6 جنيهات إسترلينية – ما يقرب من 137 جنيهًا إسترلينيًا على استثمار بقيمة 1000 جنيه إسترليني.

ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن HSBC هو بنك وبالتالي فهو عرضة بشدة لعدم الاستقرار الاقتصادي. وإذا تحققت المخاوف من الركود الحالي، فإن التخلف عن سداد القروض يمكن أن يسبب مشاكل للقطاع المصرفي. ما زلت حريصًا على شراء الأسهم للحصول على أرباح الأسهم ولكن في الوقت نفسه، سأراقب عن كثب التطورات في اقتصاد المملكة المتحدة.

العلامات التجارية الإمبراطورية

بعائد 8.5% العلامات التجارية الإمبراطورية (LSE:IMB) هو سهم اشتريته مؤخرًا وحقق لي بالفعل مكاسب جيدة. وحققت شركة التبغ التي يقع مقرها في المملكة المتحدة مكاسب مطردة على مدى السنوات الثلاث الماضية، مع ارتفاع سعر السهم بنسبة 30٪ منذ أواخر فبراير 2021.

في حين أنها تفتقر إلى نفس النمو المثير للإعجاب مثل البعض الآخر مؤشر فوتسي 100 الشركات، فإن مدفوعات الأرباح المستقرة والعالية تعوض الركود. لقد تجاوز النمو بنسبة 48.3٪ خلال العام الماضي نمو صناعة التبغ في المملكة المتحدة.

صناعة محفوفة بالمخاطر

التبغ صناعة مثيرة للجدل وتخضع لتدقيق متزايد. قدمت الحكومة البريطانية هذا الأسبوع مشروع قانون للتخلص التدريجي من التدخين بين الشباب بهدف تحسين الصحة العامة.

إذا تم إقرار مشروع القانون، فسيتم فرض حدود جديدة على العمر الذي يمكن فيه للمستهلكين شراء منتجات التبغ. وقد يكون لذلك تأثير كبير على المبيعات المحلية للشركة على المدى الطويل.

لكن حتى الآن، لم تؤدي الأخبار إلى تباطؤ النمو.

ومع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 6.4، من المتوقع أن تكون شركة Imperial مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 57.8%. وبقيمة 2.3 مليار جنيه إسترليني و18 مليار جنيه إسترليني على التوالي، زادت الأرباح والإيرادات في العام الماضي. وأدى ذلك إلى ارتفاع هامش الربح الصافي بنسبة 103% منذ عام 2022.

وعلى الرغم من أن آفاق إمبريال على المدى الطويل قد تكون غير مؤكدة، إلا أن الأمور تسير على ما يرام في الوقت الحالي.

ربما يمكنني حتى الحصول على بعض الأسهم الإضافية لتعظيم الأرباح قدر استطاعتي.