BTIG تسلط الضوء على ربحية AtriCure وإطلاق المنتجات للأسهم المحتملة بواسطة Investing.com

في يوم الأربعاء، قامت BTIG بتعديل السعر المستهدف لشركة AtriCure Inc. (NASDAQ:ATRC)، وهي شركة أجهزة طبية، إلى 53.00 دولارًا، بانخفاض عن الهدف السابق البالغ 58.00 دولارًا. واحتفظت الشركة بتصنيف الشراء للسهم.

تم الإبلاغ عن إيرادات AtriCure في الربع الثاني بمبلغ 116.3 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 15.2% كما ورد و15.4% على أساس العملة الثابتة، بما يتماشى مع التقدير الإجماعي البالغ 116.2 مليون دولار.

في الولايات المتحدة، وصلت إيرادات AtriCure للربع الثاني إلى 95.5 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 12.5% ​​على أساس سنوي ولكنها أقل من التقدير المتفق عليه وهو 97.1 مليون دولار. تجاوز أداء الإيرادات الدولية التوقعات عند 20.7 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 29.4% كما ورد وزيادة بنسبة 30.4% على أساس العملة الثابتة، متجاوزًا الإجماع البالغ 19.0 مليون دولار أمريكي. شهد قطاع إدارة الملحقات في الولايات المتحدة مبيعات في الربع الثاني بقيمة 37.9 مليون دولار، وهو أقل بقليل من الإجماع بمقدار 400 ألف دولار.

شهدت الشركة نموًا متسارعًا في امتياز Open AtriClip الخاص بها، بنسبة 17% تقريبًا على أساس سنوي، على الرغم من المنافسة المتزايدة. أعلنت AtriCure أيضًا أن جهازها الصغير من الجيل الثامن Flex (NASDAQ:) حصل على موافقة إدارة الغذاء والدواء (FDA)، مما يدعم توقعات الشركة للنمو المستمر في هذا القطاع. ومع ذلك، تأثرت مبيعات الولايات المتحدة بتباطؤ النمو في منتج Converge مع تحول تركيز السوق نحو تقنيات استئصال المجال النبضي (PFA).

نتيجة لهذه الديناميكيات، قامت AtriCure بمراجعة توجيهات إيرادات العام بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 456 مليون دولار إلى 461 مليون دولار، مما يعكس زيادة تقريبية بنسبة 15% على أساس سنوي عند نقطة المنتصف، بانخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 459 مليون دولار إلى 459 مليون دولار إلى 466 مليون دولار.

وكان التقدير الإجماعي 461.9 مليون دولار. على الرغم من هذا التعديل، أعلنت الشركة عن نتائج إيجابية مثل إدارة الألم في الولايات المتحدة وتفوق الأعمال الدولية، بالإضافة إلى زيادة نفقات التشغيل التي أدت إلى ارتفاع طفيف في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

تظل توجيهات AtriCure بشأن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والخسارة المعدلة للسهم الواحد (LPS) لعام 2024 دون تغيير عند 26 مليون دولار إلى 29 مليون دولار و(0.82 دولار) إلى (0.74 دولار) على التوالي. مع الاعتراف بأن PFA قد يمثل تحديًا في الأرباع القادمة، تظل BTIG إيجابية بشأن إمكانات نمو AtriCure على المدى الطويل، مستشهدة بإطلاق المنتجات الجديدة والتوسع الدولي وتحسينات الربحية والتسارع في مبيعات Open Clip كأسباب للحفاظ على تصنيف الشراء. يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 53 دولارًا مضاعف التقييم المنقح من 5x إلى 4.5x.

وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة AtriCure Inc. عن أداء مالي قوي للربع الأول من عام 2024. وصلت إيرادات الشركة إلى 108.9 مليون دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 16.5% على أساس سنوي، وهو ما يتجاوز التقديرات التي حددتها Canaccord Genuity وNedham. كما أكدت AtriCure مجددًا توجيهاتها لعام 2024 بأكمله، حيث تتوقع إيرادات تتراوح بين 459 مليون دولار أمريكي و466 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 15% إلى 17% على أساس سنوي، إلى جانب الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) التي تتراوح من 26 مليون دولار أمريكي إلى 29 مليون دولار أمريكي.

على الرغم من النتائج المالية الإيجابية، قامت كل من Canaccord Genuity وNeedham وBTIG بتخفيض السعر المستهدف لأسهم AtriCure، مع الحفاظ على تصنيفات الشراء الخاصة بهم. وتعزى التخفيضات إلى انكماش مضاعفات الشركات النظيرة، مما يؤثر على مشهد التقييم لقطاع الأجهزة الطبية.

تكشف التطورات الأخيرة أيضًا أن أعمال AtriCure’s Minimally Invasive Ablation، وخاصة خط إنتاج EPi-Sense، حققت أداءً جيدًا في هذا الربع. ومع ذلك، كان أداء قطاع إدارة الملحقات في الشركة ضعيفًا، خاصة في السوق الأمريكية. على الرغم من الديناميكيات الصعبة، يرى Canaccord Genuity وNeedham أن الوضع الحالي يمثل فرصة لشراء أسهم AtriCure.

رؤى InvestingPro

نظرًا لأن BTIG تقوم بتعديل السعر المستهدف لشركة AtriCure Inc.، فمن الضروري مراعاة الوضع المالي الحالي للشركة وأداء السوق. وفقًا للبيانات الأخيرة من InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة AtriCure 1.06 مليار دولار، مما يشير إلى حجمها وحصتها في السوق في صناعة الأجهزة الطبية. على الرغم من نمو إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، والذي كان قويًا بنسبة 18.7%، إلا أن نسبة السعر إلى الربح لشركة AtriCure تظل سلبية عند -26.71، مما يعكس مخاوف المحللين من أن الشركة لن تكون مربحة هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، شهد أداء السهم مؤخرًا تراجعًا كبيرًا، مع عائد إجمالي لسعر أسبوع واحد بنسبة -8.3% وعائد إجمالي لسعر عام واحد بنسبة -60.25%، مما يؤكد التقلبات والتحديات التي يواجهها السهم.

ومن الناحية التشغيلية، فإن هامش الربح الإجمالي لشركة AtriCure قوي بنسبة 75.26%، وهو دليل على قدرة الشركة على الحفاظ على ربحية منتجاتها. ومع ذلك، تشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن الشركة لديها أصول سائلة لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل وتعمل بمستوى معتدل من الديون، إلا أنها لم تكن مربحة على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية ولا تدفع أرباحًا للمساهمين. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة AtriCure وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. استخدم رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي، واكتشف العديد من النصائح الأخرى المتاحة على InvestingPro والتي يمكن أن تساعد في اتخاذ قراراتك الاستثمارية.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.