مكشوف! أحد أكبر أسهم الدخل السلبي في مؤشر FTSE 100

نحن جميعا نحب عائد أرباح ضخمة. لكن العديد من المستثمرين يرتكبون خطأ إعطاء أهمية كبيرة لهذا الأمر عند اختيار أسهم الدخل السلبي التي سيتم شراؤها.

يمكن أن تكون العائدات المرتفعة في بعض الأحيان علامة حمراء، تشير إلى أن سعر سهم الشركة قد انخفض بسبب مشاكل أساسية.

اختيار الأسهم الموزعة

علاوة على ذلك، في حين أن العوائد الكبيرة يمكن أن تشير إلى دخل كبير من الأرباح اليوم، فمن المهم العثور على شركات تزيد أرباحها على المدى الطويل. يشير هذا عادة إلى عمل مستقر ومتنامي، ويمكن أن يساعد المستثمرين على بناء ثرواتهم قبل التضخم على مدى فترة طويلة.

من المهم أيضًا النظر إلى نسبة توزيع أرباح الأسهم. إن الشركة التي توزع معظم أرباحها على شكل أرباح قد لا يكون لديها سوى القليل من رأس المال المتبقي لإعادة الاستثمار في النمو، وبالتالي دفع أرباح مستدامة في المستقبل.

مع أخذ كل هذا في الاعتبار، والذي مؤشر فوتسي 100 هل أعتقد أن المستثمرين يجب أن يفكروا في الحصول على دخل ثانٍ؟ هنا واحدة من المفضلة.

نجمة فوتسي 100

بونزل (LSE:BNZL) ممل ببراعة. إنها تصنع جميع المنتجات الأساسية التي تجعل العالم يدور، بدءًا من تغليف المواد الغذائية والقفازات الطبية إلى منتجات التنظيف وخوذات السلامة.

تبيع الشركة قطاعات متعددة أيضًا، مثل الرعاية الصحية وتجارة التجزئة والخدمات الغذائية والتنظيف والصيانة. وعلى الرغم من أنها تحصل على ما يزيد قليلاً عن نصف إيراداتها (54%) من أمريكا الشمالية، إلا أن لديها عمليات كبيرة في جميع أنحاء العالم.

هذه الصفات هي ما يجعلها سهمًا جيدًا للأرباح. إن العمليات المتنوعة بشكل كبير والمبيعات الكبيرة للصناعات غير الدورية تعني أن الأرباح تظل مستقرة في جميع مراحل الدورة الاقتصادية.

وقد أدى هذا بدوره إلى زيادة المدفوعات السنوية لمدة 31 عامًا على التوالي. يمكن رؤية لقطة من سجل الدفعات الرائع أدناه.

مع نسبة دفع تبلغ حوالي 40%، فإن Bunzl قادر على زيادة الأرباح بشكل مطرد مع الاستثمار بكثافة أيضًا للتوسع. الدفعة التي أعطتها هذه الاستراتيجية للنمو طويل الأمد القائم على الاستحواذ – وبالتالي الأرباح – دفعت أيضًا سعر سهم Bunzl إلى الارتفاع بنسبة 539٪ على مدى العقدين الماضيين.

مزيد من النمو في الدفع

ومن الأمور المشجعة للمستثمرين أن محللي الحي المالي يتوقعون أن تستمر أرباح الأسهم في الارتفاع حتى عام 2026 أيضًا، كما هو موضح في الجدول أدناه.

واستنادًا إلى الأرباح، يبدو بونزل في حالة جيدة لتلبية هذه التوقعات أيضًا. تتم تغطية المدفوعات المتوقعة للسنوات الثلاث القادمة ما بين 2.5 مرة و 2.6 مرة من خلال الأرباح المتوقعة.

للتذكير، أي قراءة أعلى من مرتين توفر هامشاً واسعاً في حال جاءت الأرباح مخيبة للآمال.

بالطبع هناك ما يجب مراعاته أكثر من مجرد توزيعات الأرباح عند شراء الأسهم. يمكن أن يؤدي انخفاض سعر السهم إلى تعويض فائدة الأرباح المتزايدة بشكل مطرد لثروة المستثمر.

وفي حالة بونزل، قد يؤدي الارتفاع المفاجئ في التكاليف إلى إعاقة الأداء المستقبلي. وكذلك الأمر بالنسبة للنقص في أهداف الاستحواذ الجذابة. ولكن بشكل عام، أعتقد أن الفوائد المحتملة لامتلاك أسهمها تفوق هذه المخاطر.